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国家粮油信息中心: 世界粮油供需状况月报（2021年5月）
2020/2021年度全球谷物供应偏紧
预计2021/2022年度小麦、玉米产量同比增长
联合国粮农组织5月预计，2020/2021年度全球谷物产量27.67亿吨，同比增长2.1%。以玉米为代表的粗粮消费需求强劲，导致全球谷物期末库存进一步下调，供应偏紧局面得到强化。预计2021/2022年度全球小麦产量同比增长0.5%，期末库存同比增加3%。预计2021/2022年度全球粗粮将连续第三年增产。4月份全球谷物价格指数125.1，环比上涨1.2%，同比上升26%。
一、全球粮食产需形势
（一）谷物
预计2020/2021年度全球谷物产量27.67亿吨，同比增加5707万吨，创历史纪录，比4月预测数上调172万吨。小麦、玉米产量高于4月预期，大米产量略低于预期。预计全球谷物消费量27.83亿吨，同比增加7249万吨，比4月上调597万吨。小麦、玉米消费上调，大米消费小幅下调。预计谷物贸易量4.67亿吨，同比增加2596万吨，是历史最高。预计全球谷物期末库存8.05亿吨，同比减少1898万吨，比4月下调283万吨，是过去5年来最低，库存消费比是7年来最低。
1.小麦
预计2020/2021年度全球小麦产量7.75亿吨，同比增加1404万吨。预计小麦消费量7.63亿吨，同比增加1294万吨。玉米价格高涨，小麦饲用需求旺盛。联合国粮农组织表示，小麦消费年度增量几乎全部由中国贡献。预计小麦贸易量1.88亿吨，同比增加364万吨，创历史纪录。中国、摩洛哥和巴基斯坦小麦进口均同比上升。预计全球小麦期末库存2.85亿吨，同比增加765万吨。
预计2021/2022年度全球小麦产量7.79亿吨，同比增加410万吨，增幅0.5%。其中，欧盟产量达到1.33亿吨，同比增长6%，英国、美国和乌克兰生产前景总体向好，支撑2021/2022年度全球产量展望总体乐观。预计全球小麦消费量7.7亿吨，同比增长0.9%。小麦食用消费和工业消费均同比增长。食用消费增长与人口增长趋势相一致。预计2021/2022年度印度和英国小麦工业消费比较强劲。预计小麦饲用消费将低于2020/2021年度创纪录水平，主要原因是届时玉米和其他粗粮价格竞争力很可能恢复，小麦饲用替代消费量减少。预计2021/2022年度全球小麦贸易量1.85亿吨，同比下降1.8%。中国、摩洛哥和巴基斯坦生产前景向好，且上年度进口量大幅增长，预计2021/2022年度进口需求将出现回落。预计阿根廷和欧盟出口量增加；澳大利亚、加拿大和俄罗斯产量前景偏差，对出口形成制约；美国结转库存量较低，其国内饲用需求增加，制约小麦出口；俄罗斯仍将是全球头号小麦出口国。预计全球小麦期末库存2.93亿吨，同比增加3%，创历史最高纪录。中国小麦库存进一步增加，是全球库存增长的主要动力；连续多年供应偏紧的欧盟和乌克兰库存有望回升；预计美国、俄罗斯、非洲和亚洲部分国家小麦库存下降。
2.玉米
预计2020/2021年度全球玉米产量11.56亿吨，同比增加1700万吨。预计全球粗粮产量14.79亿吨，同比增加3278万吨，比4月上调177万吨。非洲部分国家粗粮产量上调。预计全球玉米消费量11.84亿吨，同比增加2750万吨，比4月上调420万吨。中国和美国玉米饲料消费高于预期。预计全球粗粮消费量15.1亿吨，同比增加5018万吨，比4月上调603万吨。联合国粮农组织称，中国粗粮饲料消费年度增量占全球增量的近60%。预计玉米贸易量1.87亿吨，同比增加1230万吨。预计全球粗粮贸易量2.31亿吨，同比增加1940万吨。中国玉米和大麦进口量将创历史新高。预计全球玉米期末库存2.76亿吨，同比减少2740万吨。预计全球粗粮库存3.37亿吨，同比减少2709万吨。
初步预计2021/2022年度全球粗粮将连续第三年增产，增产动力主要由玉米带动。美国玉米种植面积扩张，将支撑产量出现较大幅度增长。中国、巴西和乌克兰玉米种植面积扩张，欧盟单产有望回升，南非等国预报玉米产量将大幅度增加，巩固了全球粗粮增产前景。
3.大米
预计2020/2021年度全球大米产量5.13亿吨，同比增加1024万吨，比4月下调40万吨，仍是历史最高。朝鲜和几内亚政府部门产量数据低于4月份预期。预计2020/2021年度全球大米消费量5.14亿吨，同比增加936万吨，比4月下调35万吨，仍是历史新高，大米食用消费和饲用消费均同比增长。预计全球大米贸易量4835万吨，同比增加292万吨。预计全球大米期末库存1.83亿吨，同比增加46万吨。印度、泰国和美国库存上调，孟加拉国和印尼库存下调。
(二)大豆
预计2020/2021年度全球大豆产量3.64亿吨，同比增加2530万吨，增幅7.5%。预计全球大豆消费量3.75亿吨，同比增加1540万吨，增幅4.3%。预计全球大豆贸易量1.7亿吨，同比增加110万吨，增幅0.7%。预计全球大豆期末库存4120万吨，同比减少1370万吨，减幅25%。
二、国际粮油市场价格
（一）国际小麦价格月环比上涨22.6%
5月6日，CBOT软红冬麦主力合约收盘价755.25美分/蒲式耳，月环比上涨139美分/蒲式耳，涨幅22.6%。美国软红冬小麦作物状况整体良好，但玉米价格大幅上涨，小麦饲用前景看好。亚洲部分国家采购澳大利亚和黑海地区小麦数量明显增加，上述两地区小麦运至亚洲的价格已经低于玉米。其中越南玉米进口已大幅减少，小麦进口量明显增加。
（二）国际玉米价格月环比上涨29.8%
5月6日，CBOT玉米主力合约收盘价719.5美分/蒲式耳，月环比上涨165美分/蒲式耳，涨幅29.8%。美国玉米播种进展良好，但当季玉米供应偏紧，在新季玉米上市前，巴西二季玉米是全球供应的关键。巴西南部玉米产区缺少降雨，分析机构普遍下调了巴西玉米产量预期，全球玉米供应偏紧预期得到强化。小麦对玉米替代量增多，但市场对玉米需求仍较看好，某投资服务公司称，中国玉米进口需求可能远超美国农业部当前预期。
（三）国际大米价格下降
5月6日，泰国破碎率5%大米FOB报价502美元/吨，月环比下降7美元/吨；越南破碎率5%大米FOB报价495美元/吨，月环比下降15美元/吨。泰国大米出口商协会称，一季度泰国大米出口113万吨，同比减少23%。泰国计划调低出口至欧盟和英国配额内大米运输附加费，以提高在上述地区出口竞争力。越南大米出口需求疲软，价格降至2020年12月中旬以来最低。据越南政府部门统计，1月至4月越南大米出口189万吨，同比减少10.8%。
（四）国际市场大豆价格月环比上涨10.5%
5月6日，CBOT大豆主力合约收盘价1569.25美分/蒲式耳，月环比上涨149美分/蒲式耳，涨幅10.5%。美国大豆播种进度快于过去5年平均水平，但有分析称，部分农场可能将把原计划播种大豆的部分耕地转播玉米。巴西大豆出口步伐加快，据巴西海关统计，4月份巴西大豆出口1740万吨，创历史最高纪录。
三、近期重点热点问题
（一）中国小麦饲料用量增加对豆粕需求形成制约
过去几个月中国玉米价格上涨，并超过小麦价格，饲料企业增加小麦用量，用于替代玉米。小麦蛋白含量高于玉米，饲料用量增加将使豆粕需求受到影响。分析师称，豆粕需求虽在恢复，但速度缓慢，前景受到两个因素制约，一是小麦用于替代玉米，二是非洲猪瘟疫情仍对行业存在威胁。华北某大型养殖企业采购经理称，当小麦价格比玉米高50～100元/吨时，小麦取代玉米具备经济可行性，目前小麦价格低于玉米，替代玉米数量趋于增加。这家禽类养殖企业用小麦代替饲料中约15%的玉米，豆粕比例从23%降至20%。随着各地使用小麦代替玉米，预计豆粕在饲料中的比例将下降2%～7%。华北某大豆压榨厂表示，当地家禽饲料中豆粕比例已从24%降至15%。贸易商称，许多饲料企业已经备足了小麦库存，使用小麦替代其他饲料粮的趋势还将持续。据船期预报，4月至6月份中国大豆进口量较大，但豆粕需求受到制约，压榨收益前景较差，企业进口大豆意愿有可能受到影响。
（二）阿根廷农户惜售大豆应对货币贬值
随着大豆价格上涨，美国和巴西农户加快销售步伐，但阿根廷农户却继续囤货惜售，不愿用大豆换取不断贬值的货币比索。全球大豆供应偏紧，价格同比涨幅超过50%。据阿根廷农业部统计，截至4月28日，阿根廷农户销售了1640万吨大豆，去年同期为2080万吨。阿根廷比索兑美元官方汇率同比下跌近30%。分析机构预计，比索汇率还将进一步下跌。阿根廷农户出售大豆只能换来处于贬值中的比索，因此农户将大豆视为抵御货币贬值和通胀压力的硬通货，认为囤积大豆优于将比索存于银行。布宜诺斯艾利斯省的农场主称，农民的货币是大豆，不能指望比索。阿根廷农户惜售，正值阿根廷政府急需出口收入来填补财政赤字，并提振经济走出持续数年的衰退。相比之下，巴西和美国农户急于卖出大豆，利用当前的价格高位套现。某咨询公司称，截至4月2日，巴西农户预售的大豆相当于2021年大豆产量的66.6%，明显高于过去5年同期均值57.1%。美国一家谷物经销商表示，美国部分农户甚至在种植前就出售了下年度大豆产量的一半。
（三）巴西玉米乙醇产量快速增长
巴西甘蔗行业协会发布报告称，2020/2021年度（4月至次年3月），巴西以玉米为原料生产的乙醇产量为25.7亿升，同比增长58%，相当于该国乙醇总产量的8.5%。玉米种植带的数十家新建工厂提高产量，分析师预计2021/2022年度增长率约25%。历史上巴西通常用甘蔗生产乙醇，但近年来头号谷物产区马托格罗索州用玉米生产乙醇的工厂明显增多。尽管全球玉米供应相对紧张，某公司仍预计，2021/2022年度巴西玉米乙醇产量将增长至32亿升。该公司分析师表示，基本上所有乙醇生产商都签署了玉米供应长期合同，可以确保原料供应。巴西新冠疫情形势仍较严峻，但生物燃料价格走势坚挺。因蔗糖价格上涨，甘蔗被优先用于生产蔗糖，而不是乙醇。受以甘蔗为原料的乙醇产量下降影响，2020/2021年度巴西乙醇总产量303.6亿升，同比下降约9%。玉米乙醇高速发展，但该行业仍存在风险，他表示，全球玉米供应紧张将对新生的巴西玉米乙醇产业构成威胁，另一个风险是政府燃油价格政策，限制汽油价格政策将对乙醇价格形成打压。
（四）乌克兰占中国葵花油进口市场份额上升
某分析机构表示，2020/2021年度（9月至次年8月）上半年（2020年9月至2021年2月），乌克兰对中国葵花油出口量达78.3万吨，同比增长96%，占中国市场份额从56.5%提高到74%。2020/2021年度上半年俄罗斯向中国出口约25万吨葵花油，同比减少4%，份额从36%下降至23%。德国《油世界》称，2020年9月至2021年2月，中国进口了约110万吨葵花油，同比增长49%。乌克兰和俄罗斯是主要供应国，哈萨克斯坦份额较低。3月份乌克兰葵花油出口下降，据乌克兰政府统计，3月份乌克兰出口约38.1万吨葵花油，低于2月份的48.48万吨，远低于上年同期的60.81万吨。
（五）乌克兰限制2020/2021年度葵花油出口
乌克兰经济部与乌克兰油脂协会达成协议，将2020/2021年度葵花油出口限制在538.2万吨以内，目的是抑制国内葵花油价格飙升。乌克兰是全球最大的葵花油出口国。在达成协议前，乌克兰政府曾预计，2020/2021年度（9月至次年8月）乌克兰葵花油产量592万吨，出口量552万吨，国内消费量40万吨。本年度前7个月（2020年9月至2021年3月）乌克兰已出口了约350万吨葵花油。乌克兰贸易商协会称，政府限制出口可能造成葵花籽种植面积大幅下滑和产量减少。（来源：2021年第6期《中国粮食经济》）
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