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2021年第30周（7月18日~24日）期间，随着欧洲、美国部分地区的新冠病例持续明显增多，尤其是市场担心变异毒株在全球范围内造成疫情再度爆发，叠加美国、加拿大主产区短期迎来亟需的降雨天气，令国内外油籽、蛋白期货盘面现强势调整，跌宕有所加剧。总体而言，成本面支撑犹在但利多题材暂出尽，ICE油菜籽期价箱体内波动，尤其是美盘CBOT豆类期货下挫，导致国产菜粕市场跟盘震荡走低。此外，随着国内水产养殖旺季的到来，菜粕需求进一步增加，对国产菜粕市场形成一定支撑。相对而言，近期我国棉粕市场仍维持坚挺/平稳趋势。本周期间内外盘棉花双双刷新年内新高，无疑对我国国产棉粕市场形成强支撑。此外，现阶段我国国产棉籽供需基本面总体偏紧，局部地区棉籽收购价格保持“坚挺”，相关加工企业开工意愿有限，棉粕供应不足，叠加周边豆粕、菜粕等饲料原料价格基本维持上涨之后的区间内震荡，促使厂商对库存棉粕维持挺价策略，亦支撑我国国产棉粕价格。
1. 疫情叠加天气市影响，CBOT豆类盘面现下跌行情走势
近期，欧洲、美国部分地区的新冠病例增加，高度传染性的德尔塔变异病毒引发的新冠疫情再次成为市场关注焦点。此外，全球新冠病毒感染人数继续增长。Worldmeters网站统计的数据显示，截至7月22日，全球确诊病例累计达到193,309,196人（+511,077人）；死亡4,149,815人（+7,799人）。美国确诊病例达到35,200,845人（+50,805人），死亡626,146人（+34人）。印度确诊病例达到31,291,704人（+34,865），死亡419,502人（+481）。
与此同时，气象预报显示一些美国大豆主产区将会出现降雨，雨量超过我们一直以来的预期，这给豆价构成了下跌压力。这对大豆作物来说非常及时。美国中西部地区的大豆作物通常在8月份进入关键的单产决定期。美国大豆出口销售数据表现糟糕，也对大豆市场构成下跌压力，因为海外买家寻找更便宜的替代品。上周五（7月23日），芝加哥期货交易所（CBOT）大豆期货市场收盘下跌，因为气象预报显示凉爽的天气将持续到8月份。截止收盘，美豆主力11月期约收低10.50美分，报收1351.75美分/蒲式耳。从周线图上来看，大豆期约下跌2.8%。未来十天的气象预报显示天气依然非常炎热干燥，但是未来11到14天的气象预报显示天气可能出现变化。天气方面的不确定性引发一些空头抛售。美国大豆出口需求疲软，也加剧外盘市场的压力，因为运输成本上涨，促使海外买家推迟采购。不过，南美帕拉纳河水位降至历史最低，对运输构成挑战，尤其是阿根廷罗萨里奥港。南美地区的人们也开始日益担心再度出现拉尼娜现象。拉尼娜现象可能造成巴西和阿根廷部分地区天气持续干旱。然而，根据CPC最新预测显示，拉尼娜于今年秋季回归的概率大幅度增加。总体而言，近期疫情趋重叠加主产区降雨，令CBOT美豆类盘面现下跌行情，导致我国国菜粕市场跟盘震荡走低。
2. ICE油菜籽高位震荡，对国产菜粕市场形成一定支撑
7月中旬期间，洲际交易所（ICE）的加拿大油菜籽期货市场全线上涨，多个期约以45加元的涨幅涨停。ICE交易所把日涨跌停幅度上调到60加元。上周五，洲际交易所（ICE）的加拿大油菜籽期货市场收盘互有涨跌，呈现近强远弱的格局。截止收盘，ICE加籽11月期约收高2.10加元，报收883.40加元/吨；1月期约收高0.70加元，报收867.40加元/吨；3月期约收低0.30加元，报收850.10加元/吨。目前全球油菜籽供应预期紧张，需求需要调配，这仍对价格具有支持意义。加拿大的大草原地区的油菜籽作物前景继续恶化，气象预报显示下周天气继续炎热干燥，几乎没有什么降雨。同时，CBOT豆油期货走强，加元汇率走软，也间接支持油菜籽价格短期走势，尽管美盘CBOT大豆市场当天走低。
加拿大萨斯喀彻温省政府发布最新周报后油菜籽价格才掉头回升。报告显示，油菜籽作物状况依然很糟糕，天气形势干旱。全省油菜籽优良率只有18%，差劣率为46%。大草原过去几天出现了降雨，稳定了作物状况，但是在目前这个阶段，油菜籽作物状况不太可能改善。多头获利平仓抛售，打压油菜籽价格。芝加哥期货交易所（CBOT）大豆及制成品市场、欧洲油菜籽和马来西亚棕榈油期货走低，也对价格不利。此外，本月加拿大大草原和不列颠哥伦比亚省出现持续创纪录的高温、干旱和野火，对加拿大的粮食生产造成严重破坏。萨斯喀彻温省农业生产者协会负责人表示，加拿大西部地区炎热干燥，油菜籽一天天枯萎，即使在最好的情况下，萨斯喀彻温省的油菜籽产量将比去年下降25%。如果像天气预报那样气温持续超过30度，损失可能高达50%。JCI咨询认为，目前而言，天气的不确定性仍是市场关注的焦点，叠加现阶段全球通胀背景下，使得洲际交易所ICE油菜籽呈现高位震荡走势，无疑也对国产菜粕市场形成一定支撑。此外，现阶段随着国内水产养殖旺季的到来，菜粕需求进一步增加，亦支撑国产菜粕价格，不过外盘短期承压、国际运费回落仍限制其反弹空间。
综上所述，作为影响菜粕、棉粕等杂粕市场的豆类市场表现不容小觑，继之前CBOT大豆主力期约盘中曾一度最高触及1667.50美分/蒲式耳，创下年内的最高点，同时也录得近八年多来的高点。与此同时， ICE油菜籽主力期约的涨跌停板扩大后，该期约盘中一度首次突破1000加元/吨大关。但就目前而言，近期欧洲、美国等部分地区“变异版（德尔塔）”新冠病例持续增加，资本市场严重担心新冠疫情“卷土重来”， 叠加美国、加拿大作物主产区短期迎来降雨天气，从而造成外围油籽、蛋白等大宗农产品市场短期滞涨回调。展望后市，地缘、天气等题材影响交替，也可能对后市杂粕等农副产品价格走势产生不可小觑的影响力。因此，对于我国厂商而言，仍宜“逢低补库、逢高谨慎”的策略为佳。（来源：汇易网）
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