王刚：适当提高制造业中长期贷款在MPA评估中的占比

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  今年以来，国务院常务会议及央行等多次提到继续做好对制造业升级发展的融资支持。6月25日召开的中国人民银行货币政策委员会2021年第二季度（总第93次）例会再次指出，“构建金融有效支持实体经济的体制机制，完善金融支持创新体系，引导金融机构增加制造业中长期贷款，努力做到金融对民营企业的支持与民营企业对经济社会发展的贡献相适应……”
  如何进一步引导金融机构增加制造业中长期贷款？如何稳定制造业融资预期？中国经济时报记者就以上问题采访了相关专家学者。
  “提出进一步引导金融机构增加制造业中长期贷款，针对的是我国制造业企业特别是中小制造业企业缺乏中长期资金的现实痛点。”国务院发展研究中心金融研究所银行研究室副主任、研究员王刚对本报记者说。
  王刚认为，之所以形成这一问题，一是由于制造业贷款不良率相对较高。分析公布制造业贷款不良率的工农建交四大行2020年年报，各项贷款不良率在1.56%—1.67%之间，而制造业贷款不良率介于4.2%—6.03%之间，偏离度最高为447个BP。二是银行受传统信贷经营模式影响，实践中发放的制造业贷款多为短期流动资金贷款，期限多在一年以下，按季度还息，到期还本。对制造业企业而言，短期流动资金贷款虽然聊胜于无，但无法匹配企业的生产经营周期和货款回款周期，造成临时资金挤占，增加融资成本。
  自去年以来，国务院常务会议和金融管理部门多次提出增加制造业中长期贷款比重。“十四五”规划纲要明确提出“扩大制造业中长期贷款规模”。“央行数据显示，截至今年2月末，制造业中长期贷款余额达5.62万亿元，同比增长38.8%，增速已连续16个月保持增长，逆转了前期制造业中长期贷款增速一直低迷的态势，金融支持制造业的效果正在逐步显现。”王刚说。
  对于进一步引导金融机构增加制造业贷款比重，王刚建议，在货币政策层面，一是可以考虑适当提高制造业中长期贷款在MPA评估中的占比；二是对制造业中长期贷款增速高于贷款平均增速的金融机构，在再贷款等货币政策工具运用方面给予重点支持。在监管政策方面，可以考虑借鉴普惠小微和普惠涉农贷款的政策，对制造业中长期贷款不良率实施差异化考核，例如不良率超过全行平均不良率2—3个百分点以内的，允许尽职免责。在信贷政策方面，引导金融机构优化中长期贷款信贷管理机制、改进审批放款流程，推动“中期”流动资金贷款的还款方式创新，以期更好地匹配企业回款周期。（来源：国研中心，2021年7月13日）