美国农业部对中国饲用粮消费的分析和预测

随着生猪行业从非洲猪瘟中恢复过来，中国对饲料的需求继续增加。本月（2021年2月）预计2020/21年度中国玉米进口量将达到2400万吨的创纪录水平。高企的玉米价格也促使小麦和大米的饲用需求达到历史高位。虽然小麦和大米主要作为口粮消费，但随着国内陈粮以极具竞争力的价格进行拍卖，这些谷物的饲料使用量不增长。

预计中国2020/21年度小麦的非口粮消费量（饲用和残余）将达到3000万吨的创纪录水平，较上一年的1000万吨明显增长，主要因为国内托市小麦拍卖成交量创新高以及复合饲料产量增长强劲。高昂的国内玉米价格促使小麦拍卖成交量创新高，1月份成交量超过1200万吨。2020年12月，中国小麦价格六年多来首次低于玉米价格（以全国月度平均价格为基础）。

中国小麦进口量连续六个月增加，累计达到1000万吨，这是25年来最高的水平。虽然大多数小麦进口都用于口粮消费，但与中国国内玉米价格相比，在中国南方地区，其相对较低的价格使得进口小麦也用于饲料消费。2020/21年上半年，法国一直是中国小麦最大的进口国，到港价格平均为270美元/吨，比国内玉米低160美元/吨，比国内小麦低120美元/吨。国内价格上涨支持小麦饲料消费和刺激进口。

虽然大米由于价格较高而未广泛用于饲料生产，但中国的一些饲料厂也开始将其用于饲料配给。由于玉米价格高，缩小了其与大米往年存在的价差。中国一直以较低价格在拍卖国储大米，最近的大米定向销售是专门用于饲料生产的。大米必须由国有企业压碎，混合成85%的大米和15%的小麦混合物，以确保其作为饲料使用。这种大米饲料可能用于家禽喂养，由于该行业的利润率正在不断收窄。本月大米消费量预测值增加150万吨，主要因为饲料需求旺盛。

国内（美国）：美国大多数小麦品种的出口报价在1月中旬达到顶峰后有所下降。硬红冬（HRW）小幅下降1美元/吨，至289美元，而软红冬（SRW）下降7美元/吨，至285美元，整体变化不大。硬红春（HRS）下跌14美元/吨，至289美元。相比之下，软红冬（SWW）因向亚洲市场大规模出口而跃升25美元/吨，至299美元。

印度的国内支持计划有定期扩大小麦生产和增加政府持有库存的传统。除了支持生产，印度还补贴国内消费，为大部分人口提供低价的粮食口粮。今年，小麦消费量急剧上升，主要因为国内支持计划增加了小麦的额外分配数量，旨在解决COVID-19大流行带来的经济挑战。然而，即使消费量创新高，印度小麦库存仍保持创纪录水平，以政府储备为主。

几年前，当印度的库存达到过剩水平时，相对较高的俄罗斯出口价格为印度提供了不仅出口亚洲市场而且能够出口中东市场的机会。然而，自2016/17年度以来，国内支持价格上涨导致出口价格提高，限制了印度对主要邻国的小麦出口。

近几个月，印度小麦出口价格趋稳，而主要出口国价格上涨。俄罗斯宣布粮食出口配额和征收50欧元/吨的小麦出口税，使得这个全球最大的小麦出口国和其他出口国的报价上涨。这将使印度有机会抓住孟加拉国更大的市场份额并扩大到其他市场。然而，印度的出口规模不太可能与几年前相比，因为更大的澳大利亚出口量将在东南亚市场为其带来很大的竞争。

在整个2020/21生长季节，阿根廷一直受到干燥和寒冷条件的困扰。小麦产量估计缩减至1720万吨，这是5年以来的低点。小麦减产显著降低了出口供应，预计2020/21市场年度阿根廷小麦出口量将降至5年最低水平。

阿根廷的小麦收获季始于11月，出口通常在不久之后达到峰值。阿根廷在12月至2月期间小麦的出口量最大，仅1月的装船量就达到年度出口量的20%左右。但是，由于劳动纠纷影响装船能力，阿根廷12月份仅出口90万吨小麦，同比下降60%。

到2021年的第一周，经过近1个月的动荡，与工会的协议终于达成了。贸易商希望这些决议能够结束港口运作中断的情况，并促使1月份强劲的小麦出口能够弥补令人失望的12月。

然而，1月15日，一个卡车工人联盟开始封锁阿根廷主要港口周围的道路，进一步扰乱粮食出口。港口装载数据表明，这对小麦运输继续造成干扰。该国1月份装载170万吨小麦，仅为去年的一半。由于劳动纠纷也影响了12月份大豆和玉米的出口，未来几个月港口运输的短缺将加剧，进一步对小麦出口带来挑战。

阿根廷小麦也必须在国外市场上与澳大利亚小麦竞争。澳大利亚在2020/21年度有着更大的供应和价格优势，阿根廷面临着与其在东南亚市场份额的再次竞争。去年1月，阿根廷向印度尼西亚出口了140万吨小麦，而今年同期仅为10万吨。

鉴于这些挑战，预计阿根廷2020/21贸易年度（7月至6月）小麦出口量将降至1100万吨，而当地市场年度出口（12月至11月）降至1150万吨。为了达到预测目标，阿根廷必须在3月至11月这些通常节奏较慢的月份抓紧出口。

全球：在过去一个月中，美国和乌拉圭的报价分别保持在625美元/吨和620美元/吨。亚洲和非洲市场需求强劲，亚洲主要出口国价格总体呈上升趋势。由于集装箱运输短缺导致白米装运延迟，泰国报价升至557美元/吨。越南报价略升至516美元/吨，是近十年来最高的报价，因为供应在新季度收获之前将收紧。在孟加拉国政府和私营部门的强烈需求下，巴基斯坦报价升至452美元/吨，而印度报价飙升至415美元/吨。

2020年，印度主导了蒸谷米的国际贸易，随着需求的增加，预计2021年将进一步扩大出口。印度目前是最大的蒸谷米最大的供应国，其次是泰国。在2019/20年度，泰国生产的大米减少，导致出口价格大幅上涨，限制了大米出口总额。与此同时，印度供应充足，价格具有竞争力，可以应对市场需求的增长。

大多数由印度和泰国出口的蒸谷米都运往非洲。包括南非和科特迪瓦在内的一些国家的市场需求较为稳定。然而，在过去几年中，最大的蒸谷米进口国尼日利亚的采购量有所下降，因其试图自给自足。但预计2021年洪水和粮食通货膨胀将推动尼日利亚进口，主要是通过邻国进口。自2017-2018年以来，孟加拉国一直是边缘化的蒸谷米进口国，2020年几乎没有进口。然而，由于恶劣的天气和洪水，孟加拉国的产量较低。因此，孟加拉国政府招标了进口大米，并将进口关税从62.5%降至25%，这使得私营部门进口蒸谷米具备了更多可行性。

总体而言，蒸谷米进口预计将在2021年增长，主要是基于尼日利亚和孟加拉国的需求增加。预计2021年初，印度凭借其具有竞争力的价格成为主要出口国。

本月全球玉米产量的预测值较上月几乎没有变化，因为南非增产大部分被巴拉圭的减产所抵消。中国进口量的增加超过了欧盟、日本和韩国的减少，因而全球贸易增长。阿根廷，巴西、印度和美国的出口量预计增加。美国季节平均农场价格每蒲式耳上调0.10美元，至4.30美元。

全球：自1月中旬以来，除阿根廷外，主要玉米出口国报价继续上涨。阿根廷报价下跌5美元/吨，至249美元，因1月份降雨量高于平均值缓解市场对供应问题的担忧。巴西出价上涨13美元/吨，至277美元，因为由于大豆收获延迟，中西部第二批作物种植开始缓慢。由于中国持续的强劲需求以及乌克兰限制玉米出口配额，黑海地区报价上涨20美元/吨，至264美元。美国报价上涨11美元/吨，至251美元，主要因为中国需求。

澳大利亚是世界上大麦出口国之一，不过近年来其排名在很大程度上取决于天气及其对生产的影响。澳大利亚出口麦芽和饲料大麦，当出口供应丰富的时候，饲料大麦通常占据主导地位。经历了前几年的干旱，现在大麦产量已经恢复，预计出口量也将在2020/21市场年度（11月至10月）内有所增长。

麦芽出口波动小于饲料大麦出口。在过去5年的完整数据中，麦芽出口平均约为200万吨，而饲料大麦为170万至630万吨。按质量和目的地分列的大麦5年出口平均数据显示了中国市场的重要性。因而，中国在2020年5月对澳大利亚大麦实行80.5%的综合关税影响重大，尤其是澳大利亚在经过多年干旱后的2020/21年产量反弹。

由于中国加征的税收，澳大利亚大麦出口商不得不在世界各地寻找新的和旧的合作伙伴。澳大利亚大麦目前的价格竞争力有助于其开拓市场；西澳大利亚和南澳大利亚的出口报价低于全球玉米出口报价的平均值。2015/16年度和2016/17年度，由于其他产品价格低廉，澳大利亚对科威特，沙特阿拉伯和阿拉伯联合酋长国的出口大幅下降。近年中东市场已转向从阿根廷，欧盟，俄罗斯和乌克兰进口。然而，澳大利亚出口商希望重返中东市场。澳大利亚在2020年11月和12月对沙特阿拉伯的大麦出口总量接近40万吨，而2019/20年度则仅为6.6万吨。泰国也对澳大利亚饲料大麦产生了兴趣，2019/20年饲料大麦对泰国的出口量已经超过中国。最近的新闻报道显示，麦芽首次销售给墨西哥，澳大利亚大麦出口商似乎正在积极采取措施填补中国留下的空白。

美国出口商报告称1月份向中国销售了近590万吨玉米，2021年8月底前装船。仅仅这个数量就意味着中国2021日历年的进口将再次超过其关税税率配额（TRQ），因为中国还将从乌克兰等地购买玉米。去年9月，中国国家发展和改革委员会宣布2021年玉米TRQ保持不变，为720万吨。

因此，本月预计中国本年度的玉米进口量较上个月增加650万吨，达到2400万吨。如果实现这一数量，中国将以相当大的增幅成为全球最大的玉米进口国。假设进口玉米主要是为了满足养猪业强劲的饲料需求，中国的总消费也将受到饲料和剩余使用的推动。然而，由于10月至12月期间，淀粉、玉米蛋白饲料（CGF）和玉米蛋白粉（CGM）、甜味剂、柠檬酸、谷氨酸等玉米深加工产品的出口量明显减少，中国玉米的食用、种子和工业（FSI）的预测消费量下调。虽然中国的玉米加工数据未能公开获得，但各种以玉米为基础的产品出口量大幅减少，且单价较高，表明加工生产不太活跃。