2023年6月华南稻谷价格指数点评

6月份华南稻谷销售价格指数报185.84，同比上升13.76个点，升幅8.00%，环比上升1.61个点，升幅0.87%。

6月份购销价差为274.87元/吨，同比缩小203.71元/吨（-42.56%），环比缩小96.47元/吨（-25.98%）。

6月交易中心计划竞价采购总量271125.55吨，较上月增加233577.50吨，实际成交198654.37吨，增加172718.70吨，成交率73.27%，升4.20个百分点。总体来看，制粉需求回暖带动稻谷原粮价格上涨，叠加生产成本增加，预计早稻收购价格高开低走的机率较大；受此因素上涨拉动，加上早稻正处于产量形成的关键期，近期南方的高温、暴雨和水稻扬花“三碰头”，早稻后期产情不确定因素较大，带动大米价格稳中有涨，但受制于下游需求有限，稻强米弱格局进一步强化。国内小麦价格继续呈现上涨态势，受到农民惜售、饲用小麦需求增加、玉米价格上涨，全球极端天气频发导致提升国际粮价等因素支撑，麦价维持较为高位震荡，不过进一步上涨的空间也有限；进口小麦的成本价明显低于国产麦，行情好的时候进口麦实际的交易价格与国产麦趋于一致，但行情下跌的时候，进口麦将对国产麦形成较大的抑制。本月多方因素共同助力，玉米价格涨势凌厉，距离年初的价格高位相差已经不远；但内外的替代品种粮源充足，对国产玉米价格造成较大的抑制。多重利多因素支撑，外盘豆类期价行情上涨，带动豆油行情涨势不断，天气题材再次被点燃。

6月稻谷计划采购135454.38吨，环比增加125063.62吨，成交101076.46吨，增加95015.08吨，成交率74.62%，环比上升16.29个百分点。6月中下旬开始，南方早稻陆续进入收割阶段，根据往年经验，湛江部分地区收获时间相对较早，主要以品质较优的珍桂稻为主，价格相对坚挺；当前储备单位采购仍主要集中于广东地区粮源，后期随着江西、安徽等上量增加，跨省采购的积极性将有所加强。其中，圆粒稻均价3010.85元/吨，折价幅度120-190元/吨，均为粤东汕尾地区成交；珠三角地区则以3000元/吨流拍。总体来看，行情仍在3000元/吨支撑线左右徘徊；据市场消息江西当地挂牌收购价约1.35元/斤（2700元/吨），加上运杂费到广东地区的成本大概2900元/吨，仍处于顺价。普通早籼稻均价2931.02元/吨，环比下跌129元/吨，环比和同比跌幅达3%-4%，平均折价53元/吨，鉴于集中上市量逐步增加，农户售粮心态稍有松动，稻价稳中小幅回落。本月圆粒稻均价高于普稻80元/吨，圆粒稻抗跌优势仍较突出。早籼稻珍桂均为珠三角和粤西地区采购，成交均价3172.40元/吨，环比下跌88元/吨，同比涨幅却达4%，平均折价30元/吨，本月跌幅主要受地域性价差影响，但对标湛江和中山同单位来看，稻价稳中略涨。本月优普稻价差为241元/吨，环比扩大41元/吨，优质优价特征趋势明显。

经相关可比性指数调整后，早籼三级稻采购成交均价为2921.41元/吨，环比下跌73.59元/吨，较2022年同期（2929.14元/吨）下跌7.73元/吨。随着新季早稻逐步上市，市场流通可供收储的粮源增加，收储单位采购热度持续升温，由于种植成本的增加，加上近期早籼稻购销相对活跃，部分地区储备单位为完成今年入库任务小幅提价。但随着新增粮源供给预期的增加，加上市场反映今年品质普遍较好，后期天气等因素稳定的情况下，稻价将会承压，预计今年早稻行情或延续高开低走的态势。与去年同期相比，1-6月（广东地区）收储量81750.38吨，成交率上升27.09%，收储进度加快，同比增幅173%，农户售粮积极性提升，在集中出货量增加的情况下，均价同比呈现下跌，折价幅度同比扩大。由于今年国家政策改善、种植和销售等环节补贴和农机收割烘干设备措施及时到位，收割进展较为顺利，加上截至目前为止早稻产质预期情况良好，梅雨天气期间对南方地区造成洪涝灾害的损失小于常年，预计面积、产量或持平略增，农户为防止重蹈覆辙去年高开低走的困境，看准时机适时出货获利套现，因此前期售粮相对活跃，圆粒稻在制粉需求的带动下更受市场所青睐。

6月交易中心计划竞价销售总量409429.04吨，较上月减少增加160335.54吨，实际成交272047.05吨，增加74072.91吨，成交率66.45%，下降13.03个百分点。整体来看，稻谷原粮加工成本高企，带动米价稳中上扬，市场“稻强米弱”格局依旧，但大米加工利润空间受限，价格进一步上涨乏力；全球大米保持强劲需求，行情延续高位运行，加上人民币汇率低迷，进口米价格优势进一步弱化。小麦销售价量齐升，随着市场行情的整体走强，部分储备企业加大投放量，成交情况明显较前期好转，成交率大为提升。在美国农业部报告超预期利多的影响下，国内豆油现货价格强势跟涨，一改前期跌势，油价创下阶段性新高。

6月稻谷计划销售236192.32吨，环比增加23834.95吨，成交140843.82吨，减少 31607.79吨，成交率59.63%，环比下降21.58个百分点。端午节前受节日备货需求提振，贸易商采购呈现回暖，但由于口粮消费整体趋弱，大米下游终端需求疲软，米企参拍较为谨慎，在终端消费不旺的情况下，对稻谷涨势形成压制，中晚籼稻行情延续弱势运行；质优且供需对路的早籼稻则较受加工企业追捧，带动籼稻销售行情走高，但长期来看制粉需求仍难以独立支撑涨势，旧作稻谷行情呈现松动。其中，三级中晚籼稻均价2533.52元/吨，环比下跌84元/吨，竞价积极性减弱；但与去年同期相比，成交呈现量减价升的走势，均价同比涨幅2%，特别是品质较优的粮源价格小幅上扬。广州从化新增早籼稻丝苗投放，底价由2570元/吨下调至2500元/吨，仍未能成交，市场购销双方持博弈心态。云浮晚籼三级稻均价2620元/吨，环比下跌18元/吨，自4月开始行情呈阶梯式下降趋势。三级籼稻谷以2544.73元/吨成交5706.88吨，均价环比上涨25元/吨，上半年累计同比涨幅达10%，成交量价均有不同程度回升。早籼稻珍桂以3017.23元/吨成交5758.41吨，均价环比上涨70元/吨，投放量略减，但总体成交率仍维持高企，价格同比涨幅达11%，珠三角地区竞价较为激烈，溢价超百元。本月优普稻价差为378元/吨，环比扩大28元/吨，优质优价特征趋势明显。普通早籼稻以2639.08元/吨成交86913.09吨，成交率下降24.06%，均价环比上涨42元/吨，但较一季度跌幅达5%。随着新粮陆续上市，市场主体关注度有所转移，不同地区粮源阶段性供需差异导致价格走势呈现分化，其中，珠三角地区2686元/吨，环比涨幅8%，平均溢价158元/吨；粤东地区2547元/吨，环比跌幅1%，平均溢价72元/吨。珠三角地区均价高于粤东地区139元/吨。圆粒早籼稻以2790.78元/吨成交31363.37吨，均价环比上涨64元/吨，平均溢价241元/吨，环比扩大32元/吨，在投放和成交量大幅增加将近6成的情况下，价格水平仍保持高位运行。其中，由于2020年广东早稻因遭受洪涝灾害影响，入库粮源数量大减，且轮入成本较高，因此可供出库且适销对路的余粮阶段性偏紧，月初惠州地区品质较优的圆粒稻较受周边加工企业所追捧，参拍积极性较高，最大溢价530元/吨，至3150元/吨成交，创本中心销售以来的新高。本月圆粒稻均价高于普稻152元/吨，环比扩大22元/吨，虽随着粉企库存量回升圆粒稻价格呈现高位松动迹象，但总体抗跌性仍较优，轮换性价比优势依然突显，短期行情仍将保持稳中偏强运行。

早籼三级稻经相关可比性指数调整后，销售成交均价为2646.54元/吨，环比上涨22.88元/吨，较2022年同期（2450.56元/吨）上涨195.98元/吨。进入6月份，省级和地方储备继续增加投放，但总体成交量减少将近2成，不同年份、地区、品种阶段性粮源供需差异，价格走势涨跌互现。与去年同期相比，1-6月（广东地区）储备粮销售成交量减少23%，二季度投放节奏有所加快，均价累计同比涨幅扩大至8%，站稳2600元/吨支撑线以上。本季度行情虽呈现逐月回升的趋势，但6月中下旬稻谷销售价格重心有所下移，总体均价仍较一季度下跌7%。随着新季早稻陆续上市，市场流通粮源供应预期宽松，旧作稻谷销售进一步上涨乏力，短期制粉需求仍对价格底部形成支撑，回调幅度将有限。

经本中心数据可比性调整后，6月份购销价差为274.87元/吨，同比缩小203.71元/吨（-42.56%），环比缩小96.47元/吨（-25.98%）。综合来看，采购方面，现阶段新季早稻上市量渐增，总体供给预期充足，虽局部地区遭受“雨洗禾花”，但总体产质影响有限，广东地区丰收可期。在新陈交替之际，多元主体重心逐步由销售转向采购，由于生产成本的增加，今年新稻采购价格预期同比仍有所上涨，但涨势难以重回2021年度高位水平，种植品种结构性优化调整，圆粒和优质稻面积及产量占比均有所提升，预计市场收购价格或呈现高开低走的趋势，跨省采购仍以江西、安徽等产区为主。销售方面，旧作稻谷销售行情继续受制粉等需求支撑，尤其是在优质且适销对路的余粮偏紧的情况下，南方地区籼稻价格短期仍较坚挺，优普稻价差保持高位。另，2023年全球厄尔尼诺极端天气现象条件已成，全球稻米减产预期加剧，带动国际大米价格居高不下，近期进口成本对国内稻米价格底部形成有力支撑。但在国内市场口粮消费不振，饲用性消费替代需求减弱的背景下，早稻销售继续大幅上涨的空间不大。因此，预计短期早籼稻购销价差或有所扩大。

注：本文所述价差基于交易中心的交易数据。