非农数据好于市场预期 全球资产全线上涨

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　　北京时间11月4日晚间，投资者迎来了备受关注的非农就业报告。

　　“周三的FOMC会议后，虽然身兼‘双重任务’，但鲍威尔等美联储官员的天秤明显更偏向‘价格稳定’，轻‘充分就业’。尽管如此，美联储的加息决议仍依赖通胀数据，所以本月就业数据将影响美联储12月议息会议决策。”嘉盛集团全球研究主管Matt Weller在一份非农前瞻报告中说道。

　　美国劳工部周五公布的数据显示，10月美国非农就业人数增加26.1万，9月上修为增加31.5万。失业率略升至3.7%，劳动参与率略微走低，平均时薪较上月有所加快。接受彭博调查的经济学家预期中值显示，非农就业人数料增加19.3万人，失业率料升至3.6%。就业增长相对普遍，医疗保健、专业和商业服务以及制造业等少数几个领域领涨。

　　该报告显示，尽管美联储迅速加息且经济前景黯淡，但对劳动力的需求仍然强劲。裁员人数虽有所上升，但仍处于历史低点，雇主争相填补数百万个空缺职位，推动薪资快速增长。

　　好于市场预期的非农数据强化了美联储继续激进加息的市场预期。在这份报告发布之前，美联储12月加息75个基点的可能性为60%，发布之后加息75个基点概率上升到64%。非农就业人数持续升温。

　　Private顾问集团分析师Guy Adami表示：“美联储试图粉碎需求，这使得非农就业数据极为重要。因为如果非农就业数据强劲，那就意味着就业市场并没有衰退，这将使央行降低通胀的工作变得更加艰难。”

　　美银经济学家Michael Gapen认为，美联储最终加息到什么水平，与劳动力市场和就业人数增速有关，“当就业人数增长进一步放缓时，美联储就知道应该收手了”。

　　以Michael Hartnett为首的美银策略师预计，由于通胀居高不下且失业率处于低水平，美联储短期内不会调整其政策。

　　有评论提到，总体而言本次就业报告是中性的，既没有弱化也没有强化对美联储鹰派加息的预期。单凭一份就业报告不可能让美联储调整对策，在12月中的下次联储会议以前，还需要消化包括通胀在内的更多数据。下周公布的10月美国CPI可能影响美联储决策。

　　两名美联储官员周五发表讲话，与本周三议息会后美联储主席鲍威尔的讲话一致。波士顿联储主席不排除12月再加息75个基点的可能，同时称，美联储进入了可能需要放慢加息的新阶段，要弄清利率应升得多高才能遏制通胀。里士满联储主席称，就业市场强劲和通胀稳固高企意味着，美联储需要让利率超过5%，但可能得放慢加息步伐。

　　美国众议院金融服务委员会的Waters周五致信美联储主席鲍威尔，敦促鲍威尔在进一步加息时要“极度谨慎”。

　　非农数据公布后，美元指数大幅下行，创两年多最大盘中跌幅，离岸人民币创2005年来最大涨幅，一度较日低涨近1700基点；商品集体拉升，WTI原油涨超5%，COMEX黄金收涨2.80%，LME铜暴涨超7%；欧美股市全线收涨。（来源：期货日报）