刘祚祥:强化乡村振兴金融服务的关键点与创新点

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刘祚祥（湖南师范大学中国乡村振兴研究院特约研究员，长沙理工大学经济与管理学院教授）

2022年中央一号文件，首次将“强化乡村振兴金融服务”单列为体制机制创新的具体内容。针对乡村振兴的金融服务供给不足，提出了金融政策支持、信用解决、风险市场化分担和补偿等关键性措施和意见，是强化乡村振兴金融服务的重要举措，具有战略性、整体性与创新性。金融是现代经济体系的核心，是其得以顺利运行的血液，对农村农业的发展非常重要。将“强化乡村振兴金融服务”作为促进乡村振兴体制机制创新的主要内容，彰显了金融在乡村振兴中的重要地位，突出了现代金融业在农业和区域发展中的重要作用，是将金融功能真正延伸到乡村，把乡村纳入金融业的主流目标客户群体中的重要举措。

具体来看，在“强化乡村振兴金融服务”方面，2022年中央一号文件提出，对机构法人在县域、业务在县域、资金主要用于乡村振兴的地方法人金融机构，加大支农支小再贷款、再贴现支持力度，实施更加优惠的存款准备金政策。支持各类金融机构探索农业农村基础设施中长期信贷模式。加快农村信用社改革，完善省(自治区)农村信用社联合社治理机制，稳妥化解风险。完善乡村振兴金融服务统计制度，开展金融机构服务乡村振兴考核评估。深入开展农村信用体系建设，发展农户信用贷款。加强农村金融知识普及教育和金融消费权益保护。积极发展农业保险和再保险，优化完善“保险+期货”模式，强化涉农信贷风险市场化分担和补偿，发挥好农业信贷担保作用。很显然，2022年的中央一号文件在激励机制、信用体系建设等方面承接了往年的政策方向。而且，在注重从体制机制上激励金融机构支持乡村振兴的同时，针对农村金融基础设施的建设工作，尤其是对农村金融知识教育、统计工作以及考核评估上的强调是前所未见的，体现了政策的延续性与创新性的统一。中央一号文件提出“强化乡村振兴金融服务”的体制机制创新，主要通过金融供给和金融基础设施两大方面予以实现。

首先，通过加大对金融机构的激励力度，并强调建立长效的激励约束机制，有助于在微观主体层面建立更可持续的农村金融业务发展模式。“完善乡村振兴金融服务统计制度，开展金融机构服务乡村振兴考核评估”。将金融机构服务乡村振兴纳入监管体系，从而激励金融机构将主动服务乡村振兴。为全面贯彻落实党中央、国务院关于实施乡村振兴战略的决策部署，引导更多金融资源配置到农村经济社会发展的重点领域和薄弱环节，进一步加强和改进农村金融服务，2021年6月7日，人民银行、银保监会联合发布《金融机构服务乡村振兴考核评估办法》。该文件突出了金融对乡村振兴重点领域和薄弱环节的支持，进一步强化了考核评估工作的激励约束作用。金融管理部门将评估结果作为履行货币政策工具运用、市场准入管理、金融监管评级、机构审批设立、业务范围调整等宏观调控和金融监管职能的重要参考，督促和引导金融机构加大对乡村振兴支持力度。不仅对考核指标更细化、更具体，而且考核结果与金融机构监管评级挂钩，加大了考核力度，突出了评估结果运用的激励约束机制，变“引导性监管”为“强制性约束”，从而改变了商业银行服务乡村振兴的激励机制。

例如，2022年中国建设银行湖南省分行创新推出的“乡村振兴共享贷”，就是针对从事农业生产的农村集体经济组织法人发放的，由担保公司与建设银行按照约定比例承担风险责任，用于满足农村集体经济组织及其成员开展农业生产经营和服务需要的流动资金贷款。该产品在合约设计上，充分考虑了农村集体经济组织的资产特性，提出了不需要抵押，其期限设计也考虑了现代农业的发展特点，约定“单笔贷款支用的时间到三年之后，如果生产经济正常、履约记录良好，可根据监管要求，进行无还本续贷”，以满足客户持续经营周转需要。由此可见，“开展金融机构服务乡村振兴考核评估”，将其服务乡村振兴纳入监管考评体系，将进一步促进金融机构推出一系列服务乡村振兴的金融创新产品与金融服务组织。

强化金融服务乡村振兴，也改变了私募基金的投资方向与投资策略。2021年全年中国农业食品行业一级市场融资事件数为86起，融资总额为153.87亿元。除了农业垂直基金，红杉、高瓴、经纬、IDG、软银等多家私募基金均有布局和关注。对于农业一贯谨慎保守的VC/PE为什么布局农村农业？原因大概有几点：一是消费、科技、TMT等热门赛道机会变少或者太卷，好的投资机会普遍稀缺。二是目前国家政策正在大力引导农业发展，不断发文明确鼓励社会资本投资农业，现代种养、农机装备、自动化智能化已被列为重点产业，并明确表示设立政府引导基金。三是双碳、共同富裕对资本进入农业农村起到了积极的引领作用，目前风险资本对农业投资的理解主要放在“双碳”的大逻辑之下。四是农业也存在“卡脖子”问题，逻辑类似芯片“国产替代”，例如种子、豆类等均存在巨大的市场潜力。

其次，当前农村产业和区域经济都具有相比城市更快的增速，背后是更高的投资回报率，因此金融资源有动力更好地为乡村服务，但信用体系、金融教育、消费权益保护等金融基础设施的落后是金融资源进入乡村的梗阻。2022年中央一号文件提出对这些方面的改革举措，有助于从长期和根本上消解这些障碍，让金融资源不断地、自主地进入乡村部门。已有的理论业已证明，通过实施覆盖全社会、形式多样的国民金融教育，使得农村各阶层消费者能够多渠道获取、掌握金融知识、金融信息、金融工具运用技能等，能够有效促进农村消费者金融素养、金融市场参与度、自我保护能力、理性金融决策能力的提高。金融教育能够促进金融素养的提高,而金融素养提高将进一步影响家庭金融行为，增加家庭信贷可得性，从而避免过度负债；促进家庭参与农业保险，使用快捷的移动支付等。金融教育还可以促进农村金融消费者的自我保护，从而促进普惠金融的发展。所以，提高信用体系、金融教育、消费权益保护等金融基础设施的水平，将降低农村金融创新发展的成本，从而促进农村金融发展。

2022年中央一号文件将“强化乡村振兴金融服务”单列为一项重要内容，从整体上提出了金融服务乡村振兴的政策要求，为金融服务乡村振兴的创新活动提供了机制体制保障，为金融服务乡村振兴提供了政策性方向。在未来的金融服务乡村振兴方面，应该关注以下创新点：

第一，数字金融赋能乡村振兴。规范互联网金融在农村地区的发展，积极运用大数据、区块链等技术，提高涉农信贷风险的识别、监控、预警和处置水平。加强涉农信贷数据的积累和共享，通过客户信息整合和筛选，创新农村经营主体信用评价模式，在有效做好风险防范的前提下，逐步提升发放信用贷款的比重。鼓励金融机构开发针对农村电商的专属贷款产品和小额支付结算功能，打通农村电商资金链条。

第二，因地制宜创新服务模式。通过完善农户小额信用贷款体制建设，积极探索农村金融服务新方式，积极支持农户发展。要积极拓展融资渠道，进一步加强银担合作，明确支持以小微企业、“三农”经济、战略性新兴产业为导向的政策性担保公司。金融机构应该根据乡村特点，以债务融资工具、理财直融业务、资产支持票据等直接融资工具为抓手，为符合条件的涉农企业开展债券融资业务，拓宽融资渠道，降低融资成本，为支持乡村创新创业企业发展提供助力。同时，在补充资本金方面，积极发行小微金融债券、双创金融债券、二级资本债券、无固定期限资本债券等各类金融债券，充分利用金融市场资金，拓宽金融服务乡村振兴资金来源。

第三，盘活资源高效利用。金融服务乡村振兴不仅仅是把信贷业务送到薄弱地区，更要盘活乡村各种资源，充分调动农民主体的积极性，激发发展活力。金融机构必须进一步推进营业网点和金融服务下沉，并在更多乡镇和城乡接合部开设支行，把信贷支持送到金融服务薄弱的乡镇地区。破解金融服务乡村振兴中存在的服务机构欠缺、产品单一、信贷服务供不应求等诸多“堵点”，需要各方发挥合力，盘活各类资源，久久为功。

第四，积极拓宽农业农村抵质押物范围。推动厂房和大型农机具抵押、圈舍和活体畜禽抵押、动产质押、仓单和应收账款质押、农业保单融资等信贷业务，依法合规推动形成全方位、多元化的农村资产抵质押融资模式。积极稳妥开展林权抵押贷款，探索创新抵押贷款模式。鼓励企业和农户通过融资租赁业务，解决农业大型机械、生产设备、加工设备购置更新资金不足问题。

第五，完善“三农”绿色金融产品和服务体系。完善绿色信贷体系，鼓励银行业金融机构加快创新“三农”绿色金融产品和服务，通过发行绿色金融债券等方式，筹集资金用于支持污染防治、清洁能源、节水、生态保护、绿色农业等绿色领域，助力打好污染防治攻坚战。加强绿色债券后续监督管理，确保资金专款专用。

第六，股权投资促进农业产业创新。随着乡村振兴国家战略的实施，城乡融合发展逐渐加快，农村的资源禀赋结构发生了改变，通过改变农业生产的组织方式与商业模式，将会获得丰厚的投资收益。因此，农业投资有可能成为下一个阶段VC、CVC以及PE的投资新领域。目前私募资本主要关注点在育种、合成生物、替代蛋白、智慧农业、农业科技、功能性食品添加、食品包装等方面。此外，农业产业基金则成为很多地方政府转变农业发展方式的重要抓手与创新领域。（来源:《中国乡村发现》2022年第2期）