2022年9月美国农业部小麦展望报告

　　多年来，俄罗斯在国际小麦市场上的作用持续增强。自2012/13年度以来，俄罗斯通过增加面积和产量使其产量增加了一倍多。2022/23年度，俄罗斯预计将生产9100万吨小麦，出口4200万吨，均为历史最高纪录。俄罗斯通过向中东和北非等价格敏感的市场提供低成本小麦，在全球市场尽显竞争力。尽管近年的出口受到关税和配额的制约，但是俄罗斯小麦出口量已经较2012/13年度增长了两倍多。虽然本年度初期俄罗斯小麦出口步伐缓慢，但是8月份下调了出口税，国内价格下跌，使得供应相对其他主要出口国更具竞争力。

　　本月对美国小麦供需数据的调整一览

　　美国2022/23年度小麦产量预计为17.83亿蒲，与8月份预测持平。美国农业部全国农业统计局（NASS）将在9月30日发布小谷物年度报告时提供更新的小麦产量统计数据。

　　2022/23年度美国小麦出口预计为8.25亿蒲，和上月预测持平。

　　2022年6月和7月期间美国小麦出口量达到1.17亿蒲，比上年同期减少23%。美国6月和7月的官方小麦贸易数据是基于美国商务部统计调查局的数据。不过美国农业部谷物检验局（FGIS）的数据显示8月份的小麦出口要更高。

　　2022/23年度美国小麦进口预计为1.1亿蒲，和上月预测持平，略高于2021/22年度的9500万蒲。 2022年6月和7月的美国小麦进口总量为2300万蒲，同比增长50%。

　　2022/23年度美国小麦平均农场价格（SAFP）预计为每蒲9.00美元，比上月调低0.25美元，但仍将创下历史最高。期货市场每天都在波动，反映出黑海出口能否持续存在不确定性。不过最近报道的数据显示，未来几个月农户卖出的小麦价格可能会低于之前预期。8月31日美国农业部全国农业统计局公布的农产品价格显示，2022年7月的所有小麦价格估计为每蒲8.69美元，低于2022年6月的9.55美元/蒲，但是显著高于2021年7月的6.26美元/蒲。

　　春小麦收割推迟，但接近完成

　　由于天气多雨，美国春小麦播种推迟，大部分在6月中下旬播种，导致致作物整体发育延迟，出苗和抽穗落后于正常速度。近几个月气温升高，加速了作物生长发育，使得农户可以快速收割，一定程度上缓解了作物生长缓慢的影响。美国农业部作物进展报告显示，截至9月11日，春小麦已经收割85%，低于去年的95%以及五年同期均值89%。

　　小麦产品的消费者价格上涨

　　美国劳工部劳工统计局公布的消费者价格指数（CPI）数据显示，2022年小麦类产品的消费价格同比大幅上涨。1月至8月期间，"谷物和烘焙产品"价格比去年同期增长了11.4%，而整个"食品"类别价格上涨9.5%。各类谷物类食品的消费价格同比大幅上涨。造成价格大幅增长的因素包括投入、劳动力和能源成本上涨，以及小麦和其他商品价格高企。

　　黑海国家的小麦产量上调

　　本月将2022/23年度全球小麦产量上调430万吨，达到7.839亿吨，因为俄罗斯和乌克兰的产量上调。俄罗斯小麦产量预计为创纪录的9100万吨，因为冬小麦收获结果持续超出预期。冬小麦产量预计为创纪录的6800万吨，而春小麦产量为接近历史纪录的2300万吨。虽然乌克兰2022/23年度小麦产量受到持续冲突的影响，但是根据最近的收割结果，该国小麦产量上调100万吨，达到2050万吨，但是较2021/22年度的创纪录产量仍然下降38%。

　　本月所做的其他产量调整包括：摩洛哥（上调50万吨至270万吨）、墨西哥（调高30万吨至360万吨）和叙利亚（调低40万吨至210万吨）。摩洛哥的产量仍然比2021/22年度减少480万吨，因为遭遇严重干旱，但是最新收获结果显示产量好于预期。墨西哥的最新收成数据显示收获面积增加，单产创下新高（6.05公吨/公顷）。

　　在叙利亚，严重干旱导致小麦单产调低0.17吨，至1.75吨/公顷，收获面积也调低了10万公顷，至120万公顷。

　　2022/23年度全球小麦消费需求调高

　　2022/23年度全球小麦消费量调高到7.863亿吨，因为饲料和其他用量调高到1.552亿吨。由于小麦丰收，俄罗斯小麦的饲料和其他用量调高到2,100万吨，较上月调高100万吨。

　　在乌克兰，由于产量增加以及冲突的持续影响，乌克兰小麦的其他用量调高50万吨，达到550万吨。在欧盟，小麦价格已经低于玉米，导致小麦的饲料用量调高100万吨，达到4400万吨）。虽然小麦和玉米作物均受到热浪影响，但是玉米作物状况持续变差，导致价格上涨，而小麦价格在8月份有所下跌。

　　为了匹配全球供需数据，对2022/23年本地市场年度的消费数据做了相应调整。未计入的贸易量稳定在480万吨，导致调整后的消费量为7.910亿吨，比8月份增加240万吨。

　　2022/23年度全球小麦贸易量将会创下历史新高

　　2022/23年度（7月至6月）的全球小麦出口和进口均达到创纪录水平，较上月预期均有上调。在巴西出口增长（调高20万吨，至320万吨）的推动下，贸易年度（TY）的出口量修正为2.084亿吨。贸易年度的进口量增加了30万吨，达到2.041亿吨，主要因为产量数据修正导致墨西哥进口下调20万吨至500万吨，而叙利亚进口调高40万吨至200万吨。

　　2021/22贸易年度的出口和进口分别修订为2.053亿吨和1.998亿吨，比上月调高了70万吨和50万吨，这是基于大多数国家的最终贸易数据。

　　最明显的贸易年度进口数据修订是埃塞俄比亚（上调30万吨至170万吨）、摩洛哥（上调20万吨至470万吨）和孟加拉国（下调20万吨至630万吨）。就贸易年度出口数据而言，上调的国家包括印度（调高20万吨至1060万吨）和欧盟（调高20万吨至3190万吨），因为在贸易年度下半年的出口步伐强劲。

　　俄罗斯预计将连续第三年成为世界头号小麦出口国

　　在2022/23贸易年度，俄罗斯预计将连续第三年成为世界头号小麦出口国，约占全球出口的20%。由于产量丰收，地理位置靠近中东和北非的主要进口国，使其在过去几年中增加了市场份额。过去三年里，欧盟的出口份额一直保持稳定。虽然欧盟通常是价格较低小麦的选择之一，但是俄罗斯在其国内供应庞大的阶段能够占据一些市场份额。

　　澳大利亚国内供应庞大，也使其自2019/20年度以来增加了市场份额（增加了7个百分点，达到12%）。2019年7月，澳大利亚小麦价格在五个主要出口国中最高，但是随着其产量增加而下跌，使其近年来的价格更具竞争力。澳大利亚目前与加拿大并列成为第三和第四大出口国。加拿大从去年干旱导致的减产中恢复，夺回了市场份额。美国份额比2021/22年度略有增加，但其小麦价格持续高企，可能继续限制其扩大市场份额的能力。10年来美国在全球小麦出口中的份额已经降低了8个百分点，从2012/13年度的19%下降到2022/23年度的11%。

　　俄乌冲突导致主要出口国的价格非常不稳定。虽然2021/22年度的小麦价格已经很高，但是俄乌冲突开始时价格飙升。最近几个月持续回落，几乎回到了冲突前水平。俄罗斯和欧盟仍然是市场上一些低价小麦的选择。加拿大小麦价格已经明显降温，因其春小麦产量从2021/22年度干旱所引起的减产中大幅恢复。美国价格也出现回落，因为今年冬小麦收割开始，以及美国和加拿大春小麦有望丰收。

　　2022/23年度全球期末库存略微增长

　　2022/23年度全球期末库存紧张局面略有缓解，较上月预期调高120万吨，达到2.686亿吨，但仍然是2016/17年度以来最紧张的库存。主要出口国的期末库存上调了110万吨至5640万吨，其中俄罗斯、加拿大、乌克兰和澳大利亚的库存上调。欧盟库存下调，部分抵消了这些上调。阿根廷、美国和哈萨克斯坦的库存维持不变。其他值得注意的库存修订包括，摩洛哥（调高40万吨至160万吨）和巴西（调低20万吨至120万吨）。摩洛哥库存提高是由于国内产量增加，巴西则是由于出口预计增加，因为国内供应充足。（来源：博易大师）