“银行+期货+保险”对农业产业链供应链发展促进作用

　　农业是国民经济的基础，资金是经济发展的血液，银行是农业产业链供应链生态中非常重要的要素。2022年，中央一号文件提出，优化完善“保险+期货”模式，发挥好农业信贷担保作用，强化涉农信贷风险市场化分担和补偿，这是“保险+期货”连续7年出现在中央一号文件中。在探索银行、保险、担保、基金、企业合作模式，拓宽乡村建设融资渠道，深化加强银行与“保险+期货”产品的有机结合方面，我们还有很多工作可以去做。

　　银行与“保险+期货”融合发展的重要性和必要性。

　　第一，农产品“保险+期货”的避险机制是银行应对农业信贷风险非常好的切入点。为规避和降低农业产业链供应链中的信贷风险，“保险+期货”是银行的内在需求。首先，农业生产靠天吃饭的特点，加上消费热点转移、地缘冲突、新业态的出现，市场风险因素不断增多；其次，由于国内外农产品价格联动，完善农产品价格避险机制成为大势所趋；最后，在农业生产订单模式下，为避开价格低迷阶段以及提高产品附加值，银行、期货、保险等利益相关方要发挥各自优势，协同合作，支持农业发展。

　　第二，环境灾害冲击提升银行体系违约率的效应，降低了银行的风险偏好水平。面对较高的风险预期，银行会相应提高贷款利率，并减少放贷规模，主动承担风险水平。在灾害冲击发生之后，银行体系的违约率会显著提升，同时伴随着企业融资溢价水平提升，对整体经济形成紧缩效应。“保险+期货”的避险机制使农民和中小农企业获得较低成本的资金，并进一步导致企业面临更紧缩的融资约束水平，由此提升融资溢价，对企业日常运营产生负面影响。

　　第三，将标准化后的年均气温作为测度气候变化程度的指标，量化评估农村金融机构所在县域地理单元的气候变化程度对其信用风险的影响。实证研究的主要结论是，相对城商行而言，农村金融机构受到的气候变化对其信用风险水平的影响程度更大。“保险+期货”是农民和中小农企业缓释气候风险必要的金融工具。

　　第四，原贫困地区低收入农户主要依靠特色农业增收。农产品期货品种可通过“保险+期货”对冲价格波动风险，“保险+期货”让银行获得了可以信赖的贷款质押保证。银行与“保险+期货”的融合满足了农户收入和农业发展两个层面的要求：一方面，低收入农户通过“保险+期货”有了农产品价格避险机制；另一方面，需要信贷支持增加收入水平和改善收入结构。

　　银行要发挥在农业产业链供应链生态中的优势，加强与农业产业链供应链生态中各个要素的协作，防范金融风险，补链强链，促进“保险+期货”的完善和发展。

　　一是银行不同于保险公司设计和提供保险产品、收取保费，也不同于期货公司收取手续费，而是从防范农业收入减少、农产品价格大幅波动、生产成本提高引发的农户和中小农企业偿还信贷本息风险的角度，分析银行与农民、中小农企业利益有高度的一致性。通过整合、共享农业产业端的信息、数据和资源，构成利益共同体，吸引多元力量参与到农业产业链供应链中，相互促进，提升农业产业链供应链金融生态的运行效率，构建协同、有机的风险治理体系，有利于提高银行服务及信贷产品与“保险+期货”的融合程度。

　　二是银行机构网点众多，银行要深入基层，广泛覆盖银行业务；银行的信贷产品和服务要符合客户的要求，这样才能获得农户和中小农企业的所需所想，从而提供更加合适的产品和服务，满足农户和中小农企业的需求。充分发挥涉农银行机构、人员深入县乡村三级，对“三农”有深入了解的优势，在田间地头，或者由村委会、合作社牵头组织培训学习，举办不同形势的宣传，让农民和中小农企业了解“保险+期货”，体验投保“保险+期货”获得信贷的便利性。

　　三是强化链式思维，补链强链，优化产业生态，推进链长。在推动农产品期货及其对应的“保险+期货”方面，银行应积极协同生态的各个要素，强化地方政府防范金融风险的责任，响应、配合、接洽、推动申请财政对“保险+期货”的奖励补贴，降低农民、中小农企业的保险成本。从信贷偿还责任、股权关系、投融资方面分析，政府和银行在地方经济发展方面关系更密切。银行、保险公司、期货公司与政府财政携手推进“保险+期货”业务，取得财政支持，才能达到降本增效目的。

　　四是在业务创新和监管方面，银行应积极利用“保险+期货”这种缓释风险工具，支持开发差异化产品。在此基础上，第一方面，监管机构应更大力度与交易所、期货公司沟通，指导保险公司研发“保险+期货”产品；第二方面，监管机构应指导更多不同种类的涉农银行，更高效率地把“保险+期货”嵌入到农业信贷中，并加强掌上银行、区块链等业务；第三方面，从保险公司设计产品端入手，加强“保险+期货”知识易得、产品易得性；第四方面，细化《商业银行代理保险业务管理办法》对具体产品风险控制要求，建立涉农金融产品的差异化监管体系。

　　五是在银行风险防范方面，要建立推出“保险+期货”产品的保险公司准入制度和准入名单，将保险公司和期货公司设计的“保险+期货”产品纳入产品池，对接信贷产品。

　　充分发挥“银行+保险+期货”在推动农业产业链供应链中的作用，使银行信贷和服务与“保险+期货”紧密融合，引导和支持涉农银行金融机构加大农业贷款投放，优化信贷结构，降低融资成本，进一步加大对中小农企业和农户的支持力度。（来源：期货日报）