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本帖最后由 gecccn 于 2023-4-18 09:47 编辑
刘陈杰系望正资本全球宏观对冲基金董事长，中国新供给五十人论坛成员，中国首席经济学家论坛成员 人类近代历史上，继蒸汽动力、电力技术和信息技术之后，人工智能技术作为一种全新的通用目的技术，其引发的新一轮工业革命正逐渐由导入期开始转入拓展期。其中，基于Transformer架构进行预训练的神经网络模型，由OpenAI开发(GPT，Generative Pre-trained Transformer)近期最为流行。与此同时，在过去的10-15年间，各国的劳动生产率增长大幅放缓，与放缓前相比，劳动生产率增长减少了一半以上。劳动生产率普遍降低的现象从发达经济体到许多大型新兴经济体，都持续困扰着中长期的经济增长。经济学里有著名的索洛悖论，即：虽然企业在IT方面投入了大量的资源，然而从生产率的角度看，收效甚微。在人工智能时代，我们如何克服“索洛悖论”，积极引导供给端结合最新的人工智能进展，提高生产率水平，积极促进消费端融合人工智能的技术提升社会福利水平，这是当前亟待解决的重大理论与现实问题。本文尝试把人工智能发展纳入可计算的一般均衡模型，从而对经济增长的影响、行业的结构性机会，以及收入分配、社会伦理和信息安全等方面，对人工智能可能对经济和社会产生的深刻影响做一个初步的探讨。 人工智能对经济增长的影响 随着技术的进步，人工智能与经济社会各领域正在深度融合，其核心在于供给和需求相关产业的智能化，即在产业数字化基础上通过人工智能技术推动生产和消费的智能化变革：利用数字技术将分散或孤立的生产者、消费者等以产业链、价值链等方式连接起来形成联动发展，形成让数据要素成为新资源的经济社会发展新形态。 首先，数字要素将纳入传统生产函数，作为重要的要素禀赋，成为左右经济增长的重要因素。农业社会的基本生产要素是土地和劳动力，工业革命的出现将资本变成重要的生产要素要素，那么，人工智能为代表的科技革命将使得数据成为新的生产要素。随着数据处理能力的提升，生成式思考能力的加深，数据要素的积累和优化等，人工智能的发展将深度影响经济增长的趋势。 第二，技术进步推动的供给创新将创造需求。人工智能的发展过程将催生新场景、新需求，带来人们的生活范式变革，改变和增加居民和政府消费需求，促进经济的循环，并重塑衣食住行、医疗和养老等各种传统生活方式和相关产业赛道。历史上来看，新技术、新产品的出现将逐步改变人们的生活方式及理念，创造出新的需求，即新的供给将创造需求。例如电气革命带来冰箱、彩电、观影等新需求，人工智能的发展将促进生产和生活智能化方向的发展。 具体而言，人工智能主要通过三条机制促进经济增长，进而应对老龄化、劳动力成本提升、环境制约等因素对经济增长的冲击。第一，人工智能可以不断提高生产的自动化和智能化程度，越来越多地实现资本对劳动的替代，从而减轻劳动力成本提升、环境资源约束压力等因素对经济增长的不利影响。第二，人工智能通过内生性的技术进步，进一步的资本深化，可以提高资本回报率，进而提高储蓄率和投资率，以减缓人口结构红利式微背景下储蓄率和投资率下降对经济增长的冲击。第三，人工智能通过对生产方式、节省成本和智能生成等方面，可以促进全要素生产率的提升，从而进一步对冲其他要素禀赋的变化对经济增长的冲击。传统的宏观经济模型认为，生产函数普遍面临规模效应递减、资本边际效益递减等结构性问题，通过人工智能在生产端的大规模应用，智能生成式的思考和革新将使得一批不需要过度考虑激励问题的类人脑智能群体嵌入生产的各个过程，技术进步和组织方式将更加智能化和高效化。 我们参考Prettner(2019)和陈彦斌、林晨(2019)的研究，构建动态一般均衡模型，将资本分为住房资本、基建资本和实体经济资本三类实体资本。从理论上说，伴随着人工智能的不断发展和推广使用，我们分类的三类资本都会受到人工智能的影响。不过，为了简化模型，本文在基准模型中只表达了人工智能对实体经济资本的影响，住房资本和基建资本与人工智能之间的作用做了简化处理，即便人工智能的发展会对这两类资本起到直接和间接的影响。 我们的动态一般均衡模型主要包括企业部门、居民部门和政府部门。参考Aghion(2017)的的做法，我们将含有人工智能发展的生产函数设定为： 其中，表示劳动增强型技术进步，是实体经济资本，是劳动投入，是中间品的产出弹性，实现智能化的生产任务的占全部生产任务的占比为，即刻画人工智能发展对生产活动的影响，即越大，代表人工智能对生产活动的影响越大，对产出的影响越大。我们用“先凸后凹”的Logistic函数来刻画人工智能的影响，主要原因是人工智能在发展初期，其在全社会的普及速度相对较慢；伴随着人工智能的发展，其普及速度快速升高；当达到一定程度之后，人工智能的发展态势将趋缓，这一特征符合Logistic函数的特点。 关于居民部分、企业部门和政府部门的刻画，我们采取经典的居民效用最大化，企业利润最大化和政府兼顾增长和服务的函数形式来表达经济体三部门的行为。当动态一般均衡模型经济体达到均衡时，劳动力市场出清，即居民部门的劳动供给总量等于生产部门的劳动需求总量，企业部门利润最大化，政府部门函数效用最大化：通过求解企业部门，居民部门最优化问题的一阶条件，再加上各类资本的变动方程，可以得到一般均衡模型的均衡系统。 我们发现，由于基准模型没有考虑老龄化的影响，测算得出的潜在增速与现实比可能偏高，但仍可以发现，没有人工智能的促进作用时，潜在增速在未来10年下滑的速度较快。人工智能的发展，即便我们采用非常保守的假设影响下，其将显著提升技术进步和规模经济，使得潜在增速下降速度趋缓，且在一定时期保持较为稳定的发展。 潜在增速保持稳定，具体而言，其可以优化资本结构，提高实体经济资本占比；降低住房资本占比和基建资本比，进而实现改善居民消费和促进经济增长的双重目标。过去增长模式中，地方政府债务推动的基建增长和房地产行业是拉动经济非常重要的两大方面。按照我们的测算，地方政府债务拉动和房地产刚需和改善型需求在未来10年将逐渐式微(刘陈杰,2022)，老的经济增长模式出现问题，时代需要新的高质量增长的发展模式。人工智能可以通过提高生产智能化程度和技术进步速度来增强实体经济的吸引力，吸引资金从房地产领域流向实体经济，从而减轻住房资本对消费的挤出效应，并增强实体经济资本对经济增长的拉动效果。更重要的是，人工智能可以增强经济内生增长动力，从而减弱地方政府依靠基建投资“稳增长”的动机，由此减轻基建资本对消费的挤出效应，并进一步增强实体经济资本对经济增长的拉动效果。考虑到未来劳动力成本上升、环境资源压力上升等因素对中长期经济增长的压力，从经济学的范畴内来看，我们应该重视人工智能对经济增长的促进作用，大力发展人工智能，特别是和生产部门融合发展。
当然，我们的模型研究还存在很多的不足之处，比如对人口结构的变化并没有重点考察，使得模型刻画的潜在经济增长水平可能偏高；并没有考虑非金融企业和地方政府部门的债务问题，没有考虑发展人工智能的融资问题，投入和产出的分配问题；同时，人工智能发展迅速，很可能存在对传统生产函数的重大改变，比如说出现会思考的机器人等替代人类劳动等现象。作为初步的积极探索，我们将继续改善模型的设置，适应人工智能的发展。 人工智能发展的结构性机会 经济总量的变化很重要，但经济结构的发展更加值得重视。全球前十大市值公司的变迁，也是一部全球产业发展的历史。近年来，随着人工智能技术变革，全球前十大市值股票快速轮换，以大数据、云计算、物联网、人工智能为基础的新一轮科技革命已在酝酿，未来一些相关领域的优秀公司有望跻身及占据全球十大市值公司。以2022年为例，苹果、微软、谷歌、亚马逊、特斯拉、英伟达、台积电等公司业务均涉及到迅速发展的人工智能行业。 从人工智能的基础层来看，主要侧重基础支撑平台的搭建，包含传感器、AI芯片、数据服务和计算平台。从技术层来看，主要侧重核心技术的研发，主要包括算法模型、基础框架、通用技术。从应用层来看，注重产业应用发展主要包含行业解决方案服务、硬件产品和软件产品。具体而言，人工智能的发展将对供给和需求等各个方面产生深刻的影响，也创造出各个行业的结构性机会。 从基础层来看，算力是训练大模型的底层动力源泉，一个优秀的算力底座在大模型（AI算法）的训练和推理具备效率优势，其中包括AI服务器、AI芯片等为核心产品。根据OpenAI的测算数据，2012年以来最大的AI训练运行所使用的算力呈指数增长，每3-4个月增长一倍。2012-2018年，AI训练运行所使用的算力已增长超30万倍（相比之下摩尔定律仅增长7倍）。未来伴随国内外巨头先后加码大模型领域投入，以及各家大模型参数量快速增长、从单模态向多模态升级等发展趋势，以及用户规模的不断攀升，AI算力需求有望持续高景气。处理器、存储和网络带宽是AI算力需求中最为重要的三个核心要素：1）处理器领域，ChatGPT大模型至少需要7k-1W颗英伟达A100的GPU，随着训练天数的缩短对GPU的需求量也将持续增加；2）存储领域，算力基于数据，数据需求存储，随着算力的提升，数据量将呈指数级成长，对应对存储容量带来大量的需求，也将对存储芯片带来爆发式增长；3）网络带宽领域，光芯片与光模块是高效传输的重要基础设施，AI算力带来的流量上升将拉动光芯片需求。 从应用层来看，人工智能将在生产和消费的各个行业产生深刻的影响。具体而言，目前已经取得一定进展的领域：AI+产品控制，AI+办公工具，AI+建筑，AI+法律，AI+医疗，AI+教育，AI+网安，AI+金融，AI+交通，AI+娱乐等。(1)产控制类工业软件赛道，从行业及公司基本面角度看，拥有表面缺陷检测、生产过程控制优化、质量关联分析、预测性维护、生产作业视觉识别、物料识别与操作等一批典型细分场景。(2)人工智能办公方面的应用来看，长文本理解、代码生成、“秒画”文生图创作平台、3D物体生成平台等，都将极大的加速办公的效率和质量，拥有大模型的企业，从“卖算力”走向“卖模型”可能成为AI企业发展的一条新商业模式。(3)人工智能对教育和医疗的影响也将逐渐显现：人工智能技术将能为教育体系建设更为人性化和因材施教的教学内容。GPT-4对于事实的阐述精度对比GPT-3.5高出40%，在医学知识自测评论考试表现更优秀，支持多模态输入，预测会对医疗信息化、互联网医疗、公卫、医保信息化细分领域产生效率的变革性推动。(4)游戏作为集美术、动画、音乐、文字等多模态内容为一体的娱乐内容，制作内容及流程非常复杂，制作成本也较高。人工智能将提升文本、图像、音频、代码等内容的生产效率，提升人效天花板，打破创意落地的产能限制，缩短游戏制作周期，降低游戏制作成本。(5)生成式AI带动外界对数据安全问题的关注，包括大模型训练、调优所使用数据的安全问题，以及大模型生成内容的可靠性、使用方式等，这些基于数据安全的需求也将激发我国数据安全政策体系建设，大模型在国内落地应用，数据安全技术储备也将得到较大的发展。(6)人工智能对于金融行业的发展也将产生重要的影响，对于信息搜集，金融资源分配，金融产品定价，金融风险的防范等方面具有很大潜力。 当然，新技术的发展有利有弊，人工智能发展实现具有替代人类思维的产品的时候，下一步的发展问题将成为重要的方面。人工智能对于人力的替代，可能引起就业的问题，这也将引起一定的社会关注和焦虑。同时，人工智能时代收入分配问题也是重要的研究方面，产出更多的应该按照资本的所有权分配还是按照劳动分配，人工智能没有人类的社会属性，这时应该如何处理这一问题。其他的，比如社会伦理问题，法律体系，社会保障体系等都将受到人工智能的影响。人工智能的浪潮已经到来，我们应该积极面对变化，妥善处理可能存在的风险。 综上所述，人工智能对经济增长的总量的促进作用较为显著，通过提升资本回报率、提高劳动生产率和技术进步等方式，应对劳动力成本上升、环境压力上升等制约中长期经济增长的要素禀赋变化，提高我国经济增长潜力。更为重要的是，人工智能的发展具有较多的结构性机会。从基础层来看，算力是人工智能发展的基础设施，这将极大的激励在算力基础设施上的需求，比如说GPU芯片、光通信、存储芯片等方面。从应用层来看，人工智能将影响我们生活的方方面面，比如说工业制造信息化、教育、医疗、交通、金融、娱乐、办公等。随着人工智能的发展，其技术开始大面积落地应用将可能提前，人工智能的时代开始到来。当然，我们在新技术如火如荼发展的时刻，也将关注其可能带来的一系列问题，比如就业、收入分配、数据安全、社会伦理和法律体系的方面。面对新事物的到来，我们往往怀着兴奋和紧张的心情。人工智能的发展将对我们的生活产生重要的影响，让我们更好利用人工智能为我们的美好生活服务。
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