2023年7月美国农业部小麦展望报告

       美国农业部在2023年7月供需报告里发布了2023/24年度第一份分品种的小麦供需平衡表。美国所有小麦出口量预计为7.25亿蒲式耳，比上年减少4%，创下1971/72年度以来最低值。硬红冬小麦出口量预计为1.90亿蒲，比上年减少3400万蒲，因为主产区连续两年出现干旱，导致供应减少。硬红冬小麦出口量将创下自1973/74年度有记录以来的最低值，因为和其他全球主要供应国相比，美国硬红冬小麦缺乏竞争力。硬红春小麦出口预计为2.05亿蒲，白小麦出口预计为1.7亿蒲，均低于上年，但是降幅较小，因为这些品种的小麦供应量相对接近去年水平。相反，软红冬小麦出口预计达到1.35亿蒲，较上月预期调高2800万蒲，因为出口供应充足。杜伦麦出口预计同比略有增加。

　　美国国内展望

　　本月对美国小麦供需数据的调整一览

　　1）2023/24年度美国小麦产量预计为17.39亿蒲，比6月份预估值增加7400万蒲，比上年增长5%。美国农业部全国农业统计局（NASS）首次提供了基于调查的杜伦麦和其他春小麦产量预估，以及最新的冬小麦产量统计数据。

　　2)美国农业部全国农业统计局7月12日发布基于调查的产量报告，2023/24年度美国冬小麦产量预计为12.06亿蒲；平均单产为每英亩46.9蒲，比6月份的预测值提高2.0蒲，但是仍低于去年的47.0蒲/英亩。冬小麦收获面积较上月调高40万英亩，达到2570万英亩，主要原因是俄克拉荷马州冬小麦面积增加。美国冬小麦收获面积比上年增长10%。

　　3)硬红冬小麦产量预计为5.77亿蒲，较6月份预估值高出5200万蒲，较上年提高9%，但仍处于历史低位。持续干旱导致单产低于平均值，弃收率高于平均值。

　　4)2023/24年度软红冬小麦产量预计为4.22亿蒲，较6月份预估高出2000万蒲，较上年增长25%，原因是面积和单产增加。软红冬小麦单产预计为71.0蒲/英亩，高于去年的70.2蒲/英亩以及五年均值67.1蒲/英亩。

　　5）白小麦产量预计为2.45亿蒲，比上年减少2800万蒲，因为单产降低。软白冬小麦主要种植在美国太平洋西北地区，占到白小麦产量的绝大部分。产量低于上年是因为生长条件略微干燥。不过，硬白冬小麦、硬白春小麦和软白春小麦的产量均较上年略有增长。

　　6）杜伦麦产量预计为5400万蒲，比去年减少1000万蒲，因为收获面积和单产减少。

　　7）硬红春小麦产量预计为4.41亿蒲，比上年减少1%，单产减少抵消了收获面积的增加。

　　8）2022/23年度所有小麦出口量的最终预估值为7.59亿蒲，较上月调低1600万蒲，创下1971/72年度以来的最低出口。本月调低出口的原因在于5月份出口量小于预期，以及对前几个月统计调查局数据做了修正。

　　9）2023/24年度美国所有小麦出口量预计为7.25亿蒲，低于上年的7.59亿蒲，原因是供应总量同比减少。美国小麦出口价格与其他主要供应国相比仍然缺乏竞争力。本月发布的首份分品种出口预测，硬红春小麦出口最多（2.05亿蒲），其次是硬红冬小麦（1.9亿蒲）、白小麦（1.7亿蒲），这三种小麦的出口量均低于上年；软红冬小麦（1.35亿蒲）和杜伦麦（2500万蒲）的出口量高于上年。

　　10)2022/23年度美国小麦进口量最终确定为1.22亿蒲，比上月调低300万蒲，但是高于2021/22年度的9600万蒲。

　　11)2023/24年度美国小麦进口下调500万蒲，为1.3亿蒲，因为预计国内供应增加。首次发布的分品种进口预测显示，硬红春小麦5,500万蒲，杜伦麦5,000万蒲、硬红冬小麦1,500万蒲、软红冬小麦500万蒲，白小麦500万蒲。大多数小麦进口预测值和上年类似。但是硬红冬小麦进口同比提高，因为来自欧盟的贸易量增加。

　　12)2022/23年度美国小麦农场均价确定为创纪录的每蒲8.83美元，比上月调低0.02美元。

　　2023/24年度美国小麦农场均价下调0.20美元/蒲，为7.50美元/蒲，原因是产量高于早先预期，全球竞争压力较大。

　　供应增加，国际竞争压力

　　干燥天气影响部分春小麦产量

　　2023/24年度开始时的情况与2022/23年度类似，北部平原因多雨而推迟播种。不过随着天气转为干燥，今年播种步伐加快，播种工作于6月中旬左右完成。截至7月9日，72%的春小麦作物已抽穗，高于去年的41%和5年平均值67%。一些地区的干旱状况令人担忧，据报告，截至2023年7月11日，25%的春小麦产区处于干旱状态，高于去年同期的17%，也远高于今年6月13日观测到的季节性最低值（4%）。本月预计杜伦麦和其他春小麦单产均同比下降。

　　美国农业部作物进展报告显示，大多数主产区的春小麦状况比去年差。截至7月9日，主要产区47%的春小麦评级优良，低于去年的70%。华盛顿州和俄勒冈州的作物状况下降幅度最大，但就产量而言，北达科他州作物状况下降造成的影响最大。第二大春小麦产区蒙大拿州的春小麦作物状况较去年略有改善。

　　首次发布2023/24年度的分品种小麦供需表

　　本月美国农业部首次发布了2023/24年度美国小麦的分品种供需预测。由于连续第二年受到干旱影响，预计美国硬红冬小麦供应紧张。由于种植面积以及单产提高，硬红冬小麦产量预计比上年增加9%，但仍然是1963/64年度以来的次低水平。由于期初库存减少，总供应量甚至低于上年。进口预计增加，部分原因在于美国小麦价格相对高企，促使一些美国面粉厂增加进口欧盟小麦。硬红冬小麦的食品用量预计降至2010/11年度以来的最低水平，因为面粉厂将在加工面粉时掺入更多的硬红春小麦和软红冬小麦以降低成本。由于本年度硬红冬小麦供应紧张，价格与玉米相比竞争力较弱，硬红冬小麦的饲料和其他用量将会减少。由于供应有限、价格缺乏竞争力以及出口销售步伐缓慢，硬红冬小麦出口量将降至有记录以来的最低水平（可追溯至1973/74年度）。期末库存预计为16年来的最低水平。

　　今年硬红春小麦供应量略有增加，期初库存增加抵消了产量略有减少的影响。由于一些种植区气候干燥，单产略有下降，抵消了面积小幅增加的影响。由于加工面粉时替代硬红冬小麦的需求增加，硬红春小麦的食品用量预计增加，但是出口调低，因为迄今为止出口销售步伐缓慢。硬红春小麦的期末库存将收紧，创下2011/12年度以来的次低水平。

　　美国软红冬小麦量预计将达到9年来最高水平，收获面积将同比增加24%，单产也将达到有记录以来的第二高点。由于软红冬小麦价格具有竞争力，可在面粉加工以及饲料配方中替代部分硬红冬小麦，因此软红冬小麦的国内用量将会增加。出口量预计为1.35亿蒲，为10年来最高水平。期末库存预计达到5年来的最高水平。

　　美国白小麦产量预计比上年减少10%，因为单产降低。美国北太平洋地区天气干燥导致软白小麦减产，但是今年的干旱程度远不如两年前。白小麦主要销往亚洲市场，出口量调低2000万蒲，预计为1.7亿蒲，因为供应量减少。

　　杜伦麦产量预计为5400万蒲，比去年减少16%。由于杜伦麦供应仍然相对紧张，预计进口量为5,000万蒲，与上年相似。出口量略高于去年，为2500万蒲，美国仍是杜伦麦的净进口国。国内食品用量预计为8500万蒲，和2022/23年度的强劲消费水平持平。

　　国际展望

　　2023/24年度国际小麦供需调整概况

　　2023/24年度全球小麦产量预计为创纪录的7.967亿吨，比6月份调低350万吨，因为阿根廷、加拿大、欧盟和伊朗小麦产量调低。美国、巴基斯坦、阿富汗和摩洛哥产量上调，仅仅部分抵消了前述国家的产量上调。

　　阿根廷小麦产量调低200万吨至1750万吨，因为收获面积调低70万公顷至580万公顷。

　　加拿大小麦产量调低200万吨至3500万吨，因为阿尔伯塔省部分地区干旱，单产低于平均水平，小麦单产调低0.19吨，至每公顷3.30吨。

　　欧盟小麦产量下调，产量调低的成员国包括西班牙（调低40万吨至500万吨）、德国（调低60万吨至2230万吨）、法国（调低40万吨至3720万吨）和意大利（调低30万吨至770万吨）。

　　阿富汗产量上调原因在于收获面积调高20万公顷，达到240万公顷，因为罂粟种植面积减少。

　　巴基斯坦小麦产量预计达到创纪录的2800万吨，原因是单产达到创纪录的3.16吨/公顷，收获面积达到890万公顷。

　　2023/24年度全球小麦消费量调高270万吨，达到7.958亿吨，主要受饲料和其他用量上调。为了与供需报告的统计数据相匹配，根据当地市场年度进口和出口的差额（即未计入贸易量）计算调整后的消费数据。2023/24年度的未计入贸易量调高60万吨，达到370万吨。总消费量加上未计入贸易量导致全球小麦消费量调高到7.995亿吨，比6月份调高330万吨。

　　全球小麦的饲料和其他用量上调230万吨，达到1.571亿吨，食品、种子和工业（FSI）用量上调40万吨，达到6.387亿吨。中国小麦的饲料和其他用量调高200万吨至3600万吨，因为河南省的晚收降雨预计将导致饲料小麦比例提高。加拿大小麦的饲料用量调低50万吨至400万吨。因为国内供应减少。

　　2023/24年度全球小麦贸易量为2.144亿吨。国际贸易年度（7月/6月）小麦出口下调，因为阿根廷和加拿大的可出口供应减少。俄罗斯和澳大利亚出口上调，部分抵消了这些下调。

　　俄罗斯小麦出口预计增长到创纪录的4750万吨，因为去年创纪录的收成导致2023/24年度供应充足。俄罗斯还在2023年6月修订了计算浮动出口税的方法，将基价提高到每吨17,000卢布，导致出口税下调，使得俄罗斯小麦在全球市场更具竞争力。7月份前两周，小麦出口税为29美元/吨，为2021年6月以来的最低值。

　　本月将2023/24年度国际贸易年度的小麦进口量下调100万吨至2.080亿吨，其中巴基斯坦进口调低80万吨到220万吨、阿富汗调低50万吨到340万吨，摩洛哥调低50万吨至700万吨，因为国内供应增长，但是被伊朗进口上调（50万吨至450万吨）所部分抵消。

　　全球小麦期末库存下调420万吨至2.665亿吨，主要因为中国小麦的饲料用量增加，导致期末库存下调260万吨至1.371亿吨。主要出口国的期末库存降低450万吨至5470万吨，因为创纪录的出口导致俄罗斯小麦期末库存降至1240万吨（比6月份调低200万吨）。欧盟库存调低150万吨至1470万吨、阿根廷调低50万吨至180万吨，加拿大库存调低50万吨至250万吨，因为国内产量下调导致库存紧张。澳大利亚小麦出口增加导致库存调低50万吨至280万吨。2022/23年度出口增加导致乌克兰库存调低10万吨至160万吨。美国库存上调80万吨至1610万吨，因为产量上调。哈萨克斯坦产量下调20万吨至270万吨。

　　根据最新的官方收获面积统计数据，对埃及2000/021年度以来产量进行修正，导致2023/24年度的期末库存调高16万吨至450万吨。

　　巴基斯坦小麦产量达到创纪录的2800万吨，导致期末库存调高80万吨，达到420万吨。

　　2022/23年度全球小麦供需调整概述

　　2022/23年度全球小麦产量上调170万吨，达到7.902亿吨。基于最新的政府统计数据，澳大利亚产量上调70万吨至3970万吨，因为单产好于预期。乌克兰上调60万吨至2150万吨，根据政府数据，收获面积调高30万公顷至560万公顷。

　　2022/23年度全球小麦消费量上调70万吨至7.868亿吨。饲料和其他用量调高30万吨，达到1.564亿吨，主要因为美国用量调高90万吨至3080万吨，但是被澳大利亚小麦饲料用量调低（调低50万吨至450万吨）部分抵消。澳大利亚2022/23年度饲料小麦占比增加，得以够出口到其他国家，尤其是出口中国作为饲料。全球小麦的食品、种子和工业（FSI）用量调高30万吨至6.304亿吨。

　　2022/23年度全球小麦进口调高70万吨，达到2.096亿吨，主要因为土耳其（调高100万吨至1200万吨）和欧盟（调高50万吨至1200万吨）进口上调，这两个国家在2022/23年度成为仅次于中国（1350万吨）的世界第二大和第三大小麦进口国。

　　2022/23年度全球小麦出口量预计为2.136亿吨，俄罗斯出口上调100万吨至4550万吨，乌克兰调高80万吨至1680万吨。但是加拿大（调低50万吨至2550万吨）、欧盟（调低50万吨至3400万吨）、哈萨克斯坦（调低50万吨至950万吨）和美国（调低50万吨至2100万吨）的出口下调，部分抵消了俄罗斯和乌克兰的出口上调。（来源：博易大师）