2023年9月美国农业部饲粮作物展望报告

　　美国2023年饲粮产量预估小幅上调至3.987亿吨，其中玉米和高粱的产量调整几乎相互抵消。美国玉米产量上调2310万蒲，至151亿蒲，这反映出单产降至173.8蒲/英亩以及收获面积上调至8710万英亩带来的净影响。2022/23年度玉米供需数据的调整导致2023/24年度期初库存下调，略微抵消产量增幅，使得供应总量达到166亿蒲。玉米总用量保持不变，导致2023/24年度期末库存从22亿蒲上调至22.2亿蒲。

　　2023/24年度全球粗粮产量预计为14.96亿吨，较上月预测低80万吨。2023/24年度美国以外地区的粗粮产量（全球产量减去美国产量）预估下调100万吨，但为大麦和燕麦的产量降幅超过美国以外地区的玉米产量增幅。加拿大的大麦产量下调120万吨，是全球大麦产量下调的主要原因。2023/24年度全球粗粮贸易和全球国内用量均有所下调，反映出产量预期减少。

　　美国国内展望

　　2023/24 年度玉米产量略微上调，因为收获面积增幅抵消主产州的单产降幅美国农业部全国农业统计局（NASS）在9月份作物产量报告中预测全国玉米单产为173.8蒲/英亩，比上个月的预测值低1.3蒲，主要是由于伊利诺伊州、衣阿华州、明尼苏达州和内布拉斯加州的玉米单产调低。作物生长状况的恶化也进一步支持这一降幅。截至9月10日，2023/24年度玉米优良率比上月同期下降7个百分点，至52%。但是玉米单产的降幅被种植面积的增幅所抵消。尽管伊利诺伊州和衣阿华州这两个玉米主产州的玉米收获面积预估下调30万英亩，但堪萨斯州、路易斯安纳州、明尼苏达州、密苏里州和内布拉斯加州的玉米收获面积增加，使得2023/24年度玉米的总面积整体提高。

　　这些调整的净结果导致2023/24年度玉米产量预估上调至151.3亿蒲，略高于上月预测的151.1亿蒲。考虑到2022/23年度玉米供应和用量调整，2023/24年度的期初库存略有下调，但是降幅小于产量增幅，使得玉米供应总量上调至166亿蒲。本月玉米用量没有变化，因此期末库存上调1810万蒲，为22.2亿蒲。农户收到的平均价格仍为每蒲4.90美元。

　　2022/23年度迄今为止的玉米出口量比截至2022年7月的累计出口落后30%以上，不过2023年7月份的玉米出口检验数据高于预期。由于8月份最后一周的净销售量增加，加上美国统计调查局的7月份出口数据和检验数据之间的关系，2022/23年度玉米出口上调4000万蒲，至16.7亿蒲。

　　NASS在9月1日发布的谷物加工及制成品产量年报显示，2021/22年度和2022/23年度乙醇行业的玉米用量下降。事实上，在2022/23年度的最后一个季度，由于玉米与乙醇的转化率强劲，乙醇生产中的玉米用量继续减少。因此2022/23年度乙醇行业的玉米用量下调3000万蒲，至51.95亿蒲。这导致2022/23年度的玉米总用量上调1000万蒲，接近137亿蒲。这些降幅超过进口增幅，因此玉米期末库存下调500万蒲，为14.52亿蒲。由于进口强劲，进口预估上调至4000万蒲。

　　高粱产量继续下调

　　截至9月10日，高粱成熟率为37%，略高于5年平均水平。优良率为44%，比5年同期均值低5个百分点，这凸显出干旱对今年近60%的高粱作物造成的影响。2023/24年度高粱产量预估下调1200万蒲，至3.812亿蒲，因为单产下调5.3蒲，至60.9蒲/英亩。收割面积上调32万英亩，为626万英亩。高粱的饲料用量和其它用量下调1000万蒲，至6500万蒲。由于其他供需数据未作调整，2023/24年度高粱期末库存预计3140万蒲。

　　2022/23年度高粱供需数据的调整相互抵消，导致期末库存不变。7月高粱出口和8月出口检验数据强于预期，因此出口上调1000万蒲，至1.1亿蒲。由于国外对美国高粱的需求超出预期，饲料用量和其它用量预计相应减少，为4000万蒲。

　　国际展望

　　全球粗粮产量略有下调

　　2023/24年度全球粗粮产量预计为14.965亿吨，比上月预测值低80万吨，比去年增加4060万吨。加拿大粗粮下调120万吨，澳大利亚和欧盟分别下调40万吨和30万吨，泰国略微下调10万吨。乌克兰和俄罗斯分别上调50万吨和40万吨，厄瓜多尔和南非略微上调。

　　2023/24 年度乌克兰的玉米产量上调50万吨，至2800万吨。8月份乌克兰天气总体良好，土壤墒情改善，作物长势高于平均，单产预计增加。美国玉米产量预估上调60万吨，因为播种面积增幅抵消单产降幅带来的影响。欧盟玉米产量预估下调30万吨，至5940万吨，原因是单产下调。厄瓜多尔玉米产量上调10万吨，泰国玉米产量下调10万吨，因此9月份美国以外地区的玉米产量上调20万吨。

　　全球大麦产量预估下调80万吨。加拿大的大麦产量调整幅度最大，该国的产量下调120万吨。根据作物报告和加拿大统计局的报告，加拿大大麦单产预估下调13%，比去年减少22%。俄罗斯大麦产量上调40万吨。俄罗斯目前正在收获大麦作物，根据收割报告，收割工作已完成约73%，单产高于预期。

　　澳大利亚2023/24年度燕麦产量下调40万吨，因为播种面积和单产均有所调低。欧盟的产量也下调10万吨，因为播种面积降幅抵消单产的增幅。这些调整使得全球燕麦产量下调50万吨。

　　9月份全球粗粮贸易下调

　　2023/24 年度（10月到次年9月）全球粗粮出口略微下调20万吨，其中加拿大和澳大利亚分别下调30万吨和20万吨，但俄罗斯的出口上调30万吨。全球粗粮进口略微下调10万多吨，其中哥伦比亚的粗粮进口下调10万吨，墨西哥的粗粮进口量略微下调。

　　2023/24年度粗粮消费下调，库存上调

　　2023/24年度全球粗粮用量预估下调150万吨，至14.851亿吨，主要是由于全球饲料用量下调150万吨，而食品、种子和工业用量略有增加。加拿大的消费下调幅度最大，达到100万吨。其次是欧盟下调40万吨，美国下调30万吨，中国下调10万吨。而阿根廷和俄罗斯的粗粮用量分别上调10万吨和20万吨，在一定程度上抵消上述降幅。

　　加拿大玉米消费下调50万吨，主要是因为玉米的饲料用量下调40万吨。欧盟的玉米消费也下调30万吨。2023/24 年度加拿大和欧盟的玉米消费降幅超过阿根廷和厄瓜多尔的消费增幅10万吨以及萨尔瓦多的增幅，使得本月全球玉米消费下调60万吨。

　　2023/24年度全球大麦消费下调50万吨，为1.437亿吨。由于预计产量减少，加拿大的大麦消费下调70万吨，这一降幅超过其他国家的一些增幅，其中俄罗斯国内大麦消费上调20万吨，澳大利亚国内大麦消费上调10万吨。

　　2022/23年度全球粗粮期末库存上调200万吨，2023/24年度上调280万吨。2023/24年度粗粮期末库存的最大变化是巴西的库存上调130万吨，其次是墨西哥上调80万吨，乌克兰上调60万吨，中国上调50万吨，美国上调40万吨。不过澳大利亚、加拿大和巴基斯坦的库存各下调20万吨，泰国下调10万吨，这些降幅在一定程度上抵消上述增幅。

　　2023/24年度全球玉米库存上调290万吨。全球玉米库存最显著的变化是巴西的库存上调130万吨，墨西哥上调80万吨，乌克兰、中国和美国各上调50万吨。巴基斯坦和泰国分别下调20万吨和10万吨，在一定程度上抵消上述增幅。

　　2023/24年度全球大麦期末库存下调20万吨，其中加拿大下调40万吨，澳大利亚下调10万吨。欧盟和乌克兰的期末库存各上调10万吨，其他一些国家也有略微调整，在一定程度上抵消上述降幅。

　　2023/24年全球燕麦期末库存略微下调，其中澳大利亚的期末库存下调10万吨，被加拿大的增幅10万吨所抵消。（来源：博易大师）