米企收购建库意愿弱 稻强米弱格局依旧

于季菲

新季中晚籼稻上市量不断增加，质量普遍较好，供应持续宽松，但大米终端需求依旧疲软，稻价高位下，米企收购建库意愿不高，而地方储备轮换进度加快、降价补库，叠加部分品种稻谷成本回落，大米价格稳中有降。预计未来利空因素叠加米价仍将承压，市场稻强米弱格局依旧。

南方储备补库需求放缓   中晚籼稻价格稳中有落

今年南方稻谷主产区产情良好，单产呈现恢复性增长，中晚籼稻粮源充足，总体供大于求，“丰年无牛市”下，价格整体呈现高开低走态势。截至11月25日，主产区累计收购中晚籼稻1927万吨，同比增加48万吨，除湖北、河南外，其余主产省收购进度均同比偏快。

随着各省储备企业轮入补库进度放缓，以及大米加工企业短期集中采购补库完成，加之终端大米消费需求始终疲软，米厂开工率偏低，新稻价格逐渐松动。本周市场各收购主体心态更加理性谨慎，局部地区高价稻谷呈有价无市态势，主产区稻价普遍回落。

11月27日，湖北省粮食交易中心成交数据显示，部分地区稻谷采购报价略有松动，如荆门某地新稻采购底价2930元/吨，实际成交2895～2900元/吨，较前期回落30～35元/吨。近两日，福建省级储备粮轮换竞价采购底价3300～3350元/吨，实际成交3108～3166元/吨，折价130～240元/吨。11月28日，江西普通中稻收购价2860元/吨，“黄华占”稻谷3040元/吨；湖南普通中晚稻收购价2900元/吨，“黄华占”稻谷2980元/吨，周环比均持平。湖北“丰两优”收购价2890元/吨，周环比回落10元/吨。安徽普通中晚稻收购价2800元/吨，周环比回落40元/吨。

临近年末，终端需求依旧疲软，预计节日效应提振有限；贸易商、烘干厂等在资金限制下，预期出售新季稻谷的意愿将强于收购意愿。届时市场供给更加充足，中晚籼稻价格仍有回落空间，不过最低收购价仍将发挥较强的“托底”作用。

东北持续降雪影响外运   南方粳稻收购进度较快

今年东北地区稻谷收购进度明显偏慢，其原因：一是自11月初以来，东北地区迎来持续强降雪，直接影响农户售粮及稻米外运，本周东北及内蒙古中东部等地出现较大幅度降温，黑龙江中南部及吉林东部等地局地伴有大到暴雪。二是今年东北产情较好，预估有70%～80%的新稻达到国标二等及以上水平，农户价格预期较高，惜售情绪浓厚，预估其手中仍有六至七成余粮。三是下游需求疲软，储备轮换节奏放缓，销区企业库存也基本饱和。

截至11月25日，黑龙江累计收购新粳稻约500万吨，同比减少326万吨，收购进度明显滞后。11月28日，黑龙江鸡西大米加工企业圆粒粳稻收购价2720元/吨，圆粒粳米出厂价3700元/吨，长粒粳稻收购价3400元/吨，长粒粳米出厂价4750元/吨，粳糯稻收购价2800元/吨，粳糯米出厂价4000元/吨，周环比均持平。后期随着农户还贷期临近，资金压力加大，以及稻谷储存保管难度增加，预计售粮进度将加快，价格可能进一步回落，黑龙江部分地区仍有启动最低收购价收购的可能。

11月28日，江苏泰州大米加工企业普通粳稻收购价2930元/吨，周环比回落20元/吨，普通粳米出厂价3940元/吨，回落10元/吨；“9108”优质粳稻收购价3050元/吨，周环比回落50元/吨，“9108”优质粳米出厂价4600元/吨，回落50元/吨。大米购销始终不旺，加之今年江苏优质稻谷种植面积增加，供大于求下价格回落。同时，东北粳稻对南方粳稻价格有所制约。

稻强米弱供需格局依旧   年底大米备货热度或降

综合考虑今年的市场情况，预计年底的备货热度将不及去年同期。一是受人口下降和老龄化、居民主食消费多样化等因素影响，居民口粮消费整体呈下降趋势；二是居民已习惯日常通过社区团购、电商促销等方式按需采购；三是市场稻谷供应充足，各地增储、补库形成了滞后供给效应，多元主体建库和备货心态谨慎。

目前来看，各级储备轮换节奏和最低收购价收购执行预案的情况，将对后市整体走向产生重要影响。稻强米弱供需格局下，储备轮入仍将成为需求的主要支撑。同时，市场上过剩的稻谷通过最低收购价入库的形式被储存，供大于求格局下的压力可能减轻。

泰越大米出口价格较高   出口数量达到历史高位

厄尔尼诺现象带来的干旱天气威胁泰国稻谷生产，而印度依旧维持对部分大米的出口禁令，国际市场对全球大米供应的担忧日益加剧，泰国大米出口价格涨幅明显，越南大米出口价格略有回落。

泰国商业部11月27日表示，今年10月泰国大米出口同比增长8%，创下2022年6月以来的最快增速，但低于市场预期的增幅9.3%，不过1月至10月出口总量同比下降2.7%。

大米已成为越南第四大出口农产品。越南农业和农村发展部预计，今年越南大米出口量可能达到800万吨，产值达45亿美元。

惠誉解决方案旗下BMI发布报告称，明年全球大米价格将保持高位。预计印度大米出口禁令将延续至明年下半年，短期内印尼和菲律宾的进口需求也将支撑米价。厄尔尼诺现象将持续到明年4月至6月，今年11月至明年1月成为“历史性强厄尔尼诺”的概率为35%。

在印度大米出口供给骤减的情况下，泰国和越南预计将占全球大米出口相当大的份额，这将使得大米价格对任何一个主要出口国的天气条件极其敏感。

BMI预计全球大米供应将连续第三年出现短缺，今年的供应缺口估计为970万吨，2024年这一缺口将缩小至490万吨。（来源：粮油市场报）