合理增加消费信贷 助力恢复和扩大消费

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近日，中国银保监会提出，为恢复和扩大消费营造良好金融环境，下一步将督促银行机构合理增加消费信贷。相关专家在接受中国经济时报采访时表示，消费是经济增长的持久内生动力，监管部门引导银行机构合理增加消费信贷，有助于激发重点消费领域活力。

住户消费贷款增速持续回落

今年8月18日召开的国务院常务会议要求，“推动降低企业综合融资成本和个人消费信贷成本”。植信投资研究院高级研究员王运金在接受中国经济时报采访时称，今年央行分别两次下调政策利率、两次降准，一年期LPR（贷款市场报价利率）下调15BP，通过多种政策工具推进市场利率稳步下行，同时保持市场流动性相对宽裕，部分银行消费贷利率已降至3.6%的历史较低水平。

然而，消费意愿低迷，住户消费贷款增速持续回落。截至三季度末，住户消费性贷款（不含个人住房贷款）余额17.08万亿元，同比增长5.4%，增速比上半年低0.4个百分点，比上年末低4.1个百分点；前三季度增加5141亿元，同比少增5587亿元。

“消费信贷作为居民消费资金的来源之一，可从满足居民的部分消费需求，但作为提前消费的习惯之一，使用消费贷在年轻人中已经产生越来越多的顾虑。”上海财经大学高等研究院“中国宏观经济形势分析与预测”课题组专家、助理研究员王小雯在接受中国经济时报采访时说。

招联金融首席研究员董希淼在接受中国经济时报采访时称，在助力经济社会恢复、构建新发展格局过程中，消费金融可以在促进消费、扩大内需等方面发挥积极作用。现阶段消费金融主要面向年轻客户群体和长尾客户，以金融杠杆的作用增强消费意愿、提升消费能力。随着人均可支配收入提高，长尾客户借款人信用状况不断改善。

增加消费信贷有助提高消费倾向

“对于促进消费来说，相关金融手段如果实施好，可以发挥比较好的作用。”上海对外经贸大学金融学院副教授、金融发展研究所副所长钟辉勇在接受中国经济时报采访时说，一方面，需要让消费者对未来收入增长能够有比较好的预期，由此消费者无论是买房、买车还是增加其他日常消费，也都敢于消费。在这个过程中，金融可以更多地支持中小微企业融资，保障国内大部分群体的就业以及收入增长，进而促进消费。

另一方面，在不同消费群体中，受到流动性约束的群体主要是年龄偏小、工作时间不长的群体。这些消费者面临流动性约束的时候，通过消费信贷能够帮助他们将未来的收入转移到当期，进而平滑消费，这对促进消费需求也能够起到比较好的作用。因此，在发挥消费信贷功能时，关键是需要利用相关大数据分析，有针对性地对这部分群体给予相关的消费信贷支持。

国务院发展研究中心市场经济研究所研究室副主任、副研究员王念在接受中国经济时报采访时建议，一是合理释放持牌机构消费信贷供给能力，例如扩大消费金融公司的融资来源，降低其融资成本，增加消费信贷投放能力，降低利率水平。二是对于近年来消费增速快、对短期内提振消费作用明显的汽车、家电等“大头”消费，可以探索财政政策和金融政策相结合的新模式，例如对居民个人购买新能源汽车、货车、绿色智能家电、数码产品及家庭装修等给予优惠利率或贷款贴息。三是对于符合居民消费升级方向的教育、医疗等单笔金额相对较大的服务消费领域，可以根据各地居民消费水平和实际需求情况，支持地方适当加大对相关服务领域的消费信贷支持力度。

王小雯认为，消费贷可对提高消费倾向、扩大内需发挥一定的作用。随着疫情形势的逐渐稳定和消费的回暖复苏，消费贷将起到平滑居民消费的作用。

王运金称，引导银行合理增加消费信贷还须做好以下几点。一是央行可以通过适度降准、设立消费再贷款等工具着力降低银行资金成本，可考虑将消费贷投放业务纳入银行考核范围，推动个人按揭贷款、车贷、装修贷等市场利率继续下行。二是引导银行加大投放力度，适度扩大个人消费贷额度，延长贷款期限，对工作稳定的居民加大推介，适度降低信用要求，通过发放免息券、首次贷款享受优惠利率等刺激信贷需求。三是开发更多优惠、符合不同群体的金融产品，拓展信贷产品向文化、体育、餐饮、住宿、旅游等领域倾斜，提升金融服务质量。四是加强消费贷反诈骗宣传教育与信用教育，引导居民通过银行正规网点申请消费贷款。

“合理增加”须关注消费信贷增速

值得一提的是，银保监会此次提出“合理增加消费信贷”，中央财办有关负责同志近日也提出“适当增加消费信贷”。王念指出，一方面，消费信贷的增长不能脱离于实际消费需求的增长，也就是说消费信贷余额规模增速要与居民消费增速、消费升级动能、消费波动的季节性规律保持一定的相关性，短期内过快增长或者下滑都需要引起关注。

另一方面，“合理增加”还表现在消费信贷规模扩张要与消费信贷服务质量的提升相协调，即在提高居民消费信贷服务人群的同时，引导市场主体合理降低信贷利率，提高信贷产品信息透明度，提升还款、催收等售后服务规范性。

王运金表示，引导银行机构合理增加消费信贷，需要警惕过度宽信用，适度控制不良率；鼓励银行做好信贷审核工作，确保贷款人还款能力；避免恶意骗贷行为，重点防范违约风险；央行及时监控商品价格变动，保持物价基本稳定。（来源：中国经济时报）