2023年8月华南稻谷价格指数点评

8月份华南稻谷销售价格指数报186.70，同比上升19.25个点，升幅11.50%，环比上升3.72个点，升幅2.03%。

8月份购销价差为395.88元/吨，同比缩小102.81元/吨（-20.62%），环比扩大109.22元/吨（38.10%）。

8月交易中心计划竞价采购总量592487.42吨，较上月增加123136.08吨，实际成交282594.18吨，减少120245.98吨，成交率47.70%，降38.13个百分点。总体来看，集中收购高峰过后，市场流通可供收储粮源减少，开学季稻米终端消费回暖，双节提振贸易商备货积极性提升，制粉需求依然趋旺，利好因素叠加带动稻谷原粮价格走涨；粉米企业加工成本增加，全球大米需求强劲，价格维持高位震荡，短期将对大米行情形成支撑。小麦受地区性暴雨影响，短暂平静的麦市再起波澜，粮源产质或进一步分化，阶段性产需缺口逐步显现，加之饲料需求回暖，三大主粮行情比价提振，预计小麦价格易涨难跌，短期供需和制粉企业策略调整或成价格波动关键的因素。豆油行情受利多因素提振，价格稳中偏强运行。

8月稻谷计划采购393935.22吨，环比增加67285.73吨，成交224676.98吨，减少53528.33吨，成交率57.03%，环比下降28.14个百分点。进入8月份，国家统计局发布2023年早籼稻生产情况报告，如市场预期，早籼稻播种面积稳中略减，单产小幅增长，产量略增0.8%。尽管生产端整体趋稳，但鉴于早稻主产区周边市场主体入市较为积极，调入广东的粮源较前期有所减少，当前也处于新旧稻谷青黄不接的时候，加上贸易商对东北地区中晚稻的减产预期氛围较浓，受资本炒作扰动影响较大，利多因素叠加推动之下，稻谷短期迎来一波涨势，但相较于去年小麦、玉米高涨的行情，稻谷总体波动相对平缓，涨跌仍处于合理区间范围。其中，湛江遂溪三级丰两优稻（2023年产）均价3160元/吨，较1月肇庆（2022年产）成交价提高4%。清远长粒三级中晚籼稻均价3054元/吨，月内成交价小幅上涨90元/吨，随着大米终端需求回暖，优质中晚籼稻粮源供应偏紧，价格逐步回升。化州三级中籼稻以底价3200元/吨成交，随着新季中稻陆续登场，市场普遍反映优劣分化，优质优价特征尤为明显。广东友粮早籼二级早优稻月初由2920元/吨上调至2950元/吨，仍遭遇流拍；早籼二级黄华占稻以3020元/吨流拍，贸易主体对品质较优粮源存在较强的挺价心理。湛江北站早籼稻珍桂以3190元/吨成交，采购量大减近9成，剔除地区和交货、包装等方式差异，均价环比下跌3%，但同比仍上涨1%，尽管售粮积极性提升，但因其制粉优势突显，价格相对抗跌，短期仍将处于高位窄幅波动。本月优普稻价差为133元/吨，环比缩小238元/吨，优质优价特征仍较突出，但鉴于当前价格水平已达阶段性高位，储备主体采购较为谨慎，市场售粮心态略显松动，价格进一步上涨的空间有限。三级籼稻谷以3220.12元/吨成交18769.53吨，平均折价43元/吨，全部为粤西地区采购；以阳江阳东为例，由月中2960元/吨累计上调330元/吨，最终折价至3170元/吨成交，储备单位为完成入库任务，大幅上调底价，因此折价率和折价幅度也有所增加。圆粒型早籼稻以3143.17元/吨成交64515.49吨，采购量环比大降6成，本月采购占稻谷总量的比例下降至29%，但均价环比大涨196元/吨，涨幅达7%，8月中下旬珠三角地区更是突破3300元/吨的高位，平均折价12元/吨，环比缩小69元/吨，由于中储粮和其他销区收储节奏加快，圆粒稻较为紧俏，多元主体看涨后市预期氛围较浓，存在囤粮惜售心理。总体来看，本年度累计采购量仍同比增加36%，均价跌幅1%，但仍处于3000元/吨支撑线以上。本月圆粒稻均价高于非圆粒稻86元/吨，环比扩大42元/吨，伴随市场粮源产需结构趋紧，性价比优势逐步显现，优劣品质价差扩大。非圆粒型早籼稻以3057.31元/吨成交119674.27吨，采购量环比增52%，均价环比大涨155元/吨，涨幅为5%，因其涨势较圆粒型价格稍缓，市场主体入市较为积极，采购进度有所加快，短期仍将是储备主体不错的选择。

经相关可比性指数调整后，早籼三级稻采购成交均价为3054.71元/吨，环比上涨162.21元/吨，较2022年同期（2883.35元/吨）上涨171.36元/吨。8月广东地区新稻集中性采购高峰已过，由于前期稻谷行情有所回落，多元主体持粮看涨的意愿渐增，本月采购价格指数187.67，创年内新高，环比和同比均涨6%，一改连续3个月以来的阴跌趋势，轮入节奏明显放缓，购销双方博弈心态较强，购销价差在300元/吨左右波动，预计短期价格将维持稳中偏强运行。与去年同期相比，1-8月（广东地区）储备采购量553224.75吨，成交率略降，提价补库意愿大增，折价幅度明显收窄，持粮主体惜售心态转强，均价止跌回升。今年以来，新季早籼稻市场呈现“上市早、质量好、落价和收储进度快”的特点，但伴随余粮日趋减少，尤其是较受储备单位青睐的圆粒稻，产量本就远低于普稻，因此在新季中晚稻还未上市前夕，市场粮源呈现阶段性产需偏紧的状态，稻价出现明显的回升趋势。

8月交易中心计划竞价销售总量358500.25吨，较上月减少14792.04吨，实际成交317788.80吨，增加152963.33吨，成交率88.64%，上升44.49个百分点。整体来看，国家和地方轮出数量减少，局部地区和品种供需偏紧，多元主体参拍积极性大增，优劣粮源价差明显分化，台风暴雨等洪涝灾害频繁，导致跨地区物流运输受阻，中晚稻产情不确定性增大，加剧市场担忧预期，加上资本炒作、国内外大米联动效应叠加影响，稻米呈现较明显涨势，但总体涨幅稍弱于新粮。小麦受北方暴雨内涝等因素影响，麦价再度强势攀升，销售溢价幅度扩大，市场心态阶段性偏强。玉米进入8月份再度出现上涨行情，期货价格带动现货上涨，天气因素炒作热度，加上小麦价格大范围上涨、玉米库存持续去化等，短期供应端偏强运行，但需警惕高位风险，后市或继续保持高位震荡。油类市场受干旱天气影响进口大豆成本增加，对国内豆油价格有推升，同时干旱导致巴拿马运河“堵船”，增加运输成本，利多大豆行情。

8月稻谷计划销售206388.08吨，环比减少71869.30吨，成交177826.29吨，增加70343.77吨，成交率86.16%，环比上升47.53个百分点。入秋后气温稍微转凉，加之临近开学季，贸易商备货需求回暖，米企开机率回升，参拍相对积极，优质粮源趋紧价格较为坚挺。其中，三级中晚籼稻以2588.61元/吨成交，溢价幅度超百元以上，竞价积极性较高，地域性价差较大，剔除包装方式差异，粤北地区2675.67元/吨，高于粤东地区136元/吨。汕头晚籼稻均价2570元/吨，溢价120元/吨，投放量同比大减8成，成交价大涨10%，但年内涨幅仍维持6%左右。目前，中晚籼稻尤其是品质较优的余粮供应有限，临近开学下游稻米需求增加，米企开机率提高，地方和国家政策性销售参拍热度持续升温，成交率和溢价空间有所增加，但随着贸易备货完成，加工企业库存回升，后期购销逐步放缓，旧作稻谷销售价格将高位趋稳，优质粮源仍具备上涨的空间。

早籼稻珍桂以均价3214.62元/吨成交2132.25吨，环比略跌32元/吨（-1%），对标来看，稻价延续上行态势，年份和地区性价格略有差异，平均溢价228元/吨，环比扩大101元/吨，竞价较为激烈，销售成交量环比增73%；本月购销价差为25元/吨，环比缩小2元/吨，轮换性价比优势进一步突显。三级籼稻谷以均价2547.25元/吨成交49623.78吨，环比下跌50元/吨（-2%），平均溢价98元/吨，环比扩大31元/吨，价格小幅回落后，销售量环比大增261%。本月优普稻价差为575元/吨，环比扩大171元/吨，轮换更具价格优势。圆粒早籼稻以均价2945.65元/吨成交10303.95吨，销售占稻谷总量的比例为6%，均价环比涨103元/吨（+4%），销售成交量下降10%，均为粤北清远地区交易，平均溢价121元/吨，环比扩大3元/吨，最高成交价3010元/吨，创本年度除6月初珠三角地区的次高位水平，销售均价同比大涨306元/吨（+12%）。本月圆粒稻均价高于非圆粒稻306元/吨，环比扩大6元/吨。非圆粒型早籼稻以均价2639.46元/吨成交108234.03吨，均价环比上涨97元/吨（+4%），销售成交量环比增41%，平均溢价111元/吨，环比扩大28元/吨；同比大涨335元/吨（+15%），成交量增2%。总体来看，2023年以来早籼稻主要品种均呈现量减价升的趋势，销售累计成交量减幅为9%-23%，均价同比涨幅为8%-9%；圆粒型早稻成交略有不同，在均价累计同比涨幅为7%的基础上，销售成交量大增27%，储备粮轮出品种占比明显增加，但基于制粉需求趋旺，轮换性价比优势鲜明，因此仍较受参拍企业所青睐，价格稳中偏强运行。

早籼三级稻经相关可比性指数调整后，销售成交均价为2658.83元/吨，环比上涨52.99元/吨，较2022年同期（2384.66元/吨）上涨274.17元/吨。踏入8月份，国家和地方储备稻谷轮出数量减少，成交率大幅回升，制粉和口粮消费需求整体向好，销售价格均有不同程度上涨。本月销售价格指数186.70，重回2季度以来高位，同比涨幅突破双位数。与去年同期相比，1-8月（广东地区）储备销售成交量减幅为15%，较前期小幅收窄，累计均价同比继续上涨并扩大至9%，溢价幅度扩至113元/吨，随着稻谷投放量持续减少，基层流通粮源逐步趋紧，预计新季中晚稻大量上市前，价格将维持高位窄幅震荡调整。近期，由于饲料需求趋强，局部地区库存有所下降，邻池小麦与玉米行情出现回暖，将对稻谷销售价格底部形成有效支撑，成交价格企稳2600元/吨支撑线以上，部分品种较受市场主体所追捧，甚至跃升是3010元/吨高位水平。

经本中心数据可比性调整后，8月份购销价差为395.88元/吨，同比缩小102.81元/吨（-20.62%），环比扩大109.22元/吨（38.10%）。综合来看，由于新旧早稻产需结构阶段性偏紧，购销行情均处于上升通道，采购和销售指数年度累计跌幅环比均有不同程度收窄，本月总体籼稻米市场需求向好，局部地区供需或进一步推升价格重心上移；部分产区粳稻减产预期加剧多元主体的担忧情绪，资本市场炒作氛围较浓，比价提振效应带动稻米行情持续见涨，加上目前正处于稻谷青黄不接之际，采购价格涨幅整体要略大于销售，因此短期购销价差或维持300元/吨窄幅调整。但由于供需稳定的基本面不变，短期稻价波动幅度仍属合理区间范围。

注：本文所述价差基于交易中心的交易数据。