2023年10月华南稻谷价格指数点评

摘要

10月份华南稻谷销售价格指数报190.72，同比上升7.86个点，升幅4.30%，环比下降6.49个点，降幅3.29%。

10月份购销价差为430.33元/吨，同比扩大83.68元/吨（24.14%），环比扩大97.20元/吨（29.18%）。

10月稻谷计划采购83822.34吨，环比减少106840.02吨，成交59516.80吨，减少107940.96吨，成交率71%，环比下降16.83个百分点。中秋和国庆节后，由于新季中晚籼稻和粳稻受天气影响，收获上市时间均有所推迟，导致稻谷市场处于青黄不接的情况，加上籼稻补库和加工需求整体向好，本月中上旬阶段性产需略显不足，带动稻价稳中偏强运行；中下旬随着秋粮集中上市量增加，多元主体购销重心转移，市场供需结构渐趋宽松，行情呈现松动迹象。广州从化黄华占稻均价3330元/吨，大幅折价90元/吨。广佛地区丰两优稻均价3271.26元/吨，较上月粤西地区上涨51元/吨（+2%），总体价格波动幅度不大。清远长粒三级中晚籼稻均价3118.47元/吨，环比上涨68元/吨（+2%），采购节奏有所提速。三级中晚籼稻均价3283.73元/吨，环比上涨54元/吨（+2%），储备主体提价后小幅折价，幅度环比扩大至45元/吨，自9月起连续两个月行情持续见涨。伴随新稻陆续收获上市，储备主体入市较为积极，但由于本月下旬部分产区上市的粮源受前期低温天气影响，出米率呈现下降，质量普遍不如预期，后期中晚籼稻价格将呈现较明显产质分化走势。

三级籼稻以均价3281.25元/吨成交14264.94吨，环比上涨133元/吨（+4%），采购成交量大减23%，农户和贸易商售粮积极性呈现下降，由于整体价格已涨至高位水平，后期稻价进一步上涨的动力略显不足。从本月的成交情况来看，区域性供需不一导致价格存在较大差异，以潮州湘桥为例，均价攀至3400元/吨，创历史性新高，购销双方博弈心态渐浓，但不排除粮源或逐步由早稻转为中晚籼稻。早籼三级稻以均价3167.80元/吨成交25488.16吨，成交率大降3成，环比略涨3元/吨，持粮者挺价惜售心态转强，折价率和幅度均明显下滑，月内行情整体仍处于上升通道，当前广东销区仍存在补库刚需，为完成入库任务，储备单位提价收购的意愿有所增强。

经相关可比性指数调整后，早籼三级稻采购成交均价为3146.33元/吨，环比上涨4.77元/吨，较2022年同期（2950.75元/吨）上涨195.58元/吨。进入四季度，基层流通可继续供收储的早稻粮源进一步减少，稻价进一步攀升至3200元/吨左右并获得支撑，在均价同比大涨7%的情况下，储备企业采购变得相对谨慎，对轮入节奏的把控更趋理性，补库时限有所延长，同比来看采购成交量同比减幅超4成，品种结构持续优化。与去年同期相比，1-10月（广东地区）储备采购量755432.19吨，成交率继续下降，持粮者看涨后市预期，折价幅度继续收窄，均价累计涨幅保持3%。新季早稻在7月集中上量之际曾短暂遭遇价格回落调整阶段，但自8月份以来，行情一路看涨，处于3000-3200元/吨之间徘徊。总体来看，由于早稻供不应求的情况短期难以改善，预计稻价仍将呈稳中偏强态势运行。

10月稻谷计划销售84988.03吨，环比增加15483.90吨，成交51964.02吨，增加1901.11吨，成交率61.14%，环比下降10.89个百分点。节日效应提振过后，居民和加工企业处于消耗库存的阶段，囤粮积极性大减，加上终端需求不旺，下游走货放缓，多元主体采购按需为主，短期购销相对平淡。湛江丰两优稻均价2713.32元/吨，环比下跌136元/吨（-5%），销售成交量环比大减7成，行情延续上月跌势。广州从化晚籼软粘稻均价2905元/吨，平均溢价125元/吨，月内行情以稳为主，优质稻价格相对坚挺。汕头澄海晚籼三级稻下调底价80元/吨，小幅溢价至2747.27元/吨成交，月内行情稳中走弱。

湛江早籼三级稻（珍桂）均价3634.56元/吨，环比略跌1元/吨，储备单位大幅上调销售底价360元/吨后，溢价幅度明显收窄。由于粤西地区珍桂稻品质普遍较优，出粉率较高，伴随余粮供需逐步趋紧，周边地区交易相对活跃，价格更具抗跌性，市场优质优价特征趋势明显，本月优普稻价差扩大至956元/吨。近年来，新旧珍桂稻的价差逐步缩小，有些时候甚至因品质较优价格出现倒挂的情况。三级籼稻均价2700.71元/吨，环比下跌109元/吨（-4%），成交部分均为粤西地区溢价85-90元/吨，环比大为收窄，行情整体稳中偏弱运行。佛山圆粒早籼稻以均价3105.05元/吨成交1819吨，平均溢价205元/吨，参拍较为激烈，近两个月仅珠三角地区一场投放，由于轮换性价比较优，受制粉企业所青睐，本月销售均价同比涨幅达9%，但由于前期售粮进度较快，剩余粮源有限，现阶段储备主体持粮看涨心理较强，轮出节奏放缓，采购量则大减8成；扩展轮换周期来看，圆粒稻总体行情将保持稳中偏强态势。非圆粒早籼稻以均价2678.31元/吨成交24885.37吨，环比下跌67元/吨（-2%），平均溢价63元/吨，环比缩小99元/吨，由于利好因素出尽，加上新季中晚籼稻抢占市场份额，旧作稻谷粮源充足，价格重心有所下移，因此地方储备投放速度也相继减慢，政策性调控市场节奏。本月圆粒稻均价高于非圆粒稻达427元/吨，较9月份扩大121元/吨，圆粒稻抗跌优势进一步突显，预计后期仍有上涨的空间。

早籼三级稻经相关可比性指数调整后，销售成交均价为2716.00元/吨，环比下跌92.43元/吨，较2022年同期（2604.10元/吨）上涨111.90元/吨。稻米逐渐步入传统性淡季，多重利空因素叠加影响之下，稻价月内呈现高位松动回落的迹象。本月销售价格指数190.72，在连续两个月持续走高的情况下，稻谷销售行情迎来一波短暂的阶段性回调，指数环比下降3.29%，但受用粉和全球大米进口需求的强劲支撑，总体跌幅有限，同比保持4.3%的增长势头，仍处于年度高位水平。与去年同期相比，1-10月（广东地区）储备销售成交量减幅扩至24%，均价累计同比上涨9%，溢价幅度为114元/吨，同比扩大32元/吨，在地方储备粮销售节奏放慢，国家政策性早籼稻重启投放之前，市场流通粮源仍将偏紧，多元主体看涨预期将继续支撑稻价底部；鉴于优质旧作稻谷余粮将逐步见底，价格仍具备上涨的空间。

经本中心数据可比性调整后，10月份购销价差为430.33元/吨，同比扩大83.68元/吨（24.14%），环比扩大97.20元/吨（29.18%）。综合来看，早稻可供收储余粮减少，轮入补库仍存在刚性需求，新季稻谷产质分化趋势明显等影响，品质较优的品种较受市场所青睐，优质优价特征尤为突出，这将一定程度上继续支撑新稻行情，在粮源得到有效补给的背景之下，市场总体呈现“籼强粳弱，新强旧弱”的局面。尽管用粉需求继续助力旧作稻谷轮出，但节后居民和餐饮备货需求转淡，米企参拍热度有所降温,短期供需结构将难以改善，销售行情进一步承压，售价下跌速度和深度大于采购，因此购销价差或重新扩大。

注：本文所述价差基于交易中心的交易数据。