2024年6月华南稻谷价格指数点评

摘要

6月份华南稻谷采购价格指数报185.61，同比上升6.13个点，升幅3.41%，环比下降9.98个点，降幅5.10%。

6月份华南稻谷销售价格指数报176.33，同比下降9.51个点，降幅5.11%，环比下降5.75个点，降幅3.16%。

6月份购销价差为509.99元/吨，同比扩大235.12元/吨（85.54%），环比缩小80.68元/吨（-13.66%）。

6月稻谷计划采购111356.26吨，环比增加15008.56吨，成交102883.20吨，增加17681.50吨，成交率92.39%，上升3.96个百分点。端午节后，贸易商备货积极性下降，食用性消费需求进一步减弱，受新季早稻渐增，储备主体采购重心逐步由中晚籼稻转移至早籼稻。其中，汕头晚籼三级稻以均价3080元/吨成交，环比下跌93元/吨，折价100元/吨，环比扩大18元/吨，持粮者售粮心态有所松动。

进入6月，优质早籼稻上市量渐增，轮入占比持续增加，优普粮源采购价位于2860-3460元/吨区间高位震荡运行，不同品种价格差异较大。圆粒早籼稻以均价3120元/吨成交7000吨，环比下跌80元/吨（-3%），平均折价140元/吨，幅度小幅扩大，由于今年圆粒稻种植面积和比例明显增加，随着新增粮源供应预期充裕，持粮者挺价惜售心态减弱，售粮积极性大增。非圆粒早籼稻以均价2962.31元/吨成交45508.20吨，同比大跌255元/吨（-8%），部分储备主体下调采购底价，轮入节奏有所加快，采购量大增2倍有余，平均折价171元/吨，竞价活跃度提升。本月圆粒型早籼稻均价高于非圆粒型158元/吨，价差再度由负转正，鉴于较受储备企业所青睐，圆粒型更具抗跌优势。早籼稻珍桂以均价3354.26元/吨成交，平均折价50元/吨，部分储备单位月内小幅提价，总体均价同比大涨176元/吨（+6%），平均折价50元/吨，珠三角地区竞价较为激烈，最高溢价至3460元/吨。本月早籼稻优普价差为392元/吨，鉴于当前市场新季早稻供应偏少，加上湛江地区粮源品质较优，多元主体提价收购完成增储任务的意愿较强，优质优价特征尤为突显。近年来，储备轮入结构调整持续优化，“优粮优储”趋势明显，优普价差日趋扩大，今年截至6月底，已累计轮入品质较优出粉率较高的珍桂稻40695吨，占上半年稻谷采购量的8%，占2023年全年的8成，比例明显提升，且未来仍有进一步增长的空间，但需慎防后期稻谷高位回落的风险。

经相关可比性指数调整后，早籼三级稻采购成交均价为3021.16元/吨，环比下跌162.51元/吨，较2023年同期（2921.41 元/吨）上涨99.75元/吨。步入6月份，广东增储接近尾声，储备单位抓紧补库，轮入节奏有所提速，但鉴于储备补库份额被提前抢占，后期逐步回归常态化采购，补库需求将会下降，留给农户获利的空间或收窄，持粮者售粮进度有所加快，稻价高位回落的风险不断积聚。预计三季度采购价格将高位稳中回落，但在2900-3000元/吨左右获得支撑。6月采购价格指数为185.61，创年度单月最大跌幅，为3.84%，随着普通早籼稻上市量渐增，成交部分折价率和幅度明显增加。但有鉴于2023年稻价高开低走的惨痛教训，据市场反馈今年烘干企业采购略显谨慎，前期早稻品质欠佳，符合收储标准的粮源供应有限，市场收购价格呈现优劣层级分化，预计可供收储粮源价格或将小幅走高。与去年同期相比，1-6月（广东地区）储备采购成交量153585.67吨，同比增长71%，成交均价同比上涨5%，最高价突破3320元/吨。截至6月底，早稻轮入占稻谷总量的比例由2023年的49%下降至本年度的30%，市场份额被为完成任务而提前采购的中晚籼稻和优质稻抢占。预计7-8月份开始，新季早稻集中上量，供应端持续承压，伴随集中补库需求的下降，市场粮源或出现供过于求的情况，届时价格将逐渐高位稳中回落，并处于相对平稳的窄幅调整阶段。

6月稻谷计划销售367980.15吨，环比减少84504吨，成交187430.47吨，减少21365 吨，成交率50.93%，环比上升4.79个百分点。储备单位为新季稻谷上市做准备，腾仓套现较为积极，旧作稻谷投放量大增，市场流通粮源阶段性承压。其中，阳江三级中晚籼稻以均价2410元/吨成交4800吨，储备主体下调销售底价后，小幅溢价40元/吨成交，均价环比下跌45元/吨。目前，大米市场较为平淡，整体购销活跃度下降，加上气温升高，大米保管难度加大，米厂参拍热度降温，市场呈现“大米的需求下降，粉米的需求上升”的趋势。

圆粒早籼稻以均价2929.17元/吨成交26352.97吨，投放节奏有所放缓，成交量环比下降超5成，均价环比大涨183元/吨（+7%），全部溢价136元/吨成交，竞价相对活跃。由于用作制粉的需求较旺，可供继续轮出的粮源逐渐减少，供需逐步趋紧的情况下，稻价震荡上行。非圆粒早籼稻以均价2421.98元/吨成交107846.76吨，在销售规模持续增加的情况下，均价环比下跌114元/吨（-4%），溢价幅度为58元/吨，环比缩小。本月圆粒型早籼稻均价高于非圆粒型507元/吨，环比扩大296元/吨，轮换性价比优势尤为突显。早籼稻珍桂均价3521元/吨，全部溢价293元/吨成交6786.65吨，竞价热度持续升温，环比大涨328元/吨（+10%），由于当前米粉加工需求强劲，出粉率较优的专用粉优质稻较受企业所追捧，本月购销价差甚至出现倒挂，为-167元/吨。本月早籼稻优普价差为1099元/吨，优质优价特征趋势明显，储备粮轮换效益突显。对比来看，珍桂和圆粒型早籼稻比非圆粒轮换更具价格优势，在遵循市场规律的情况下较受储备主体所青睐，后期与普通早籼稻的差距或持续扩大。需注意的是，由于参拍成本过高，普稻早籼稻行情呈现弱势，利空因素叠加将一定程度抑制多元主体对珍桂稻的竞价积极性，行情或呈阶段性回调，但鉴于后期优质余粮供应将逐渐见底，市场主体持粮看涨氛围较浓，价格跌幅将受限。

早籼三级稻经相关可比性指数调整后，销售成交均价为2511.17 元/吨，环比下跌81.83元/吨，较2023年同期（2646.54元/吨）下跌135.37元/吨。由于本月普通早籼稻销售体量相对较大，大幅拉低整体均价水平，但对标来看，不同品种价格互有涨跌。随着新粮上市，市场主体关注度有所转移，早籼稻销售活跃度下降，6月销售价格指数降至176.33点，再创21个月以来新低，年度跌幅进一步扩大至12%。据市场消息称，印度有望重启大米出口，利空因素将进一步抑制国内稻米行情，米企参拍原粮的积极性持续下降，采取以销定产为主，整体囤粮意愿不高，尽管粉米需求仍较旺盛，但支撑力度有限，预计短期稻价或保持稳中偏弱运行。与去年同期相比，1-6月（广东地区）销售成交量同比增51%，均价同比跌1%，总体呈现量增价跌的趋势，平均溢价86元/吨，同比缩小36元/吨，竞价积极性也跟随持续下降。

经本中心数据可比性调整后，6月份购销价差为509.99元/吨，同比扩大235.12元/吨（85.54%），环比缩小80.68元/吨（-13.66%）。综合来看，销售方面，地方储备稻谷继续投放，终端需求依然疲软，缺乏利好因素带动，稻谷销售行情难以扭转跌势，但受粉米需求提振，圆粒和珍桂早籼稻价格仍较坚挺，随着优质余粮供应逐渐见底，优普价差将继续扩大。采购方面，随着广东地区天气情况有所改善，圆粒早籼稻种植面积呈增长趋势，持粮者售粮进度提速，多元主体入市较为积极，对行情底部形成一定支撑，但总体看涨情绪减弱，稻谷采购价格重心略有下移，购销市场博弈心态较重。在多方因素交织之下，早籼稻采购价格跌幅稍低于销售，预计购销价差或继续扩大。

注：本文所述价差基于交易中心的交易数据。

（来源：广东华南粮食交易中心，骆小慧，如需转载请注明出处）