12月全球谷物市场与贸易报告

gecccn · 发表于 2021-12-24 10:11:18

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郑文慧

  印度取代中国玉米淀粉全球出口领先地位
  12月全球谷物市场与贸易报告摘要：
  2021/2022年全球小麦贸易量增长近5%，超过2.05亿吨，但高筋小麦出口供应紧张；
  受奶制品需求的推动，2020/21年度，中国从美国进口了创纪录数量的苜蓿干草，达到150万吨。
  告别了多年的持续增长，2020/21年全球玉米淀粉贸易量下降10%。中国的出口量为2016/17年以来的最低水平，而印度则成为最大出口国。
  主要因为玉米原料的价差。中国玉米价格在2021年5月达到创纪录的453美元/吨，随后价格下跌，但仍维持在每吨400美元以上。而印度因玉米产量创纪录，价格仅为247美元/吨。
  小麦
  2021/22年度概览
  与上月预测相比，本月全球产量上调，澳大利亚、加拿大和俄罗斯预估值的上调，远远抵消了伊朗预估值下调的影响。本月，由于饲料和残余消费量使用量的增长大于食品、种子和工业（FSI）消费量的减少，全球消费量有所增加。期末库存略有上调，但仍为5年来最低水平。预计全球贸易将创下纪录，伊朗、印度尼西亚和韩国的进口将增加。澳大利亚、欧盟、乌克兰和印度的出口有所增加，而美国的出口有所下降。美国季度季节平均农场价格上涨15美分，至每蒲式耳7.05美元。
  小麦价格
  美国：自11月WASDE报告发布以来，美国出口报价有所上升。硬红春（HRS）呈横盘走势，反映出在异常高的441美元/吨的价格水平下需求有限，该价格比去年上涨了近60%。类似地，在过去一个月里，软白冬（SWW）价格达到峰值，随后因国外需求减弱，回落至457美元/吨。硬红冬（HRW）上涨17美元/吨，至379美元，而软红冬（SRW）上涨13美元/吨，至348美元。

全球：过去一个月，全球小麦价格略高，进口需求强劲，对高筋小麦供应的担忧日益增加。阿根廷报价仅微升5美元/吨，有利的早期收获结果和充足的可出口供应使其价格最具竞争力。自上次报告以来，欧盟报价仅上涨了7美元/吨，紧随其主要竞争对手俄罗斯的涨势，俄罗斯的涨幅与之相当。全球出口市场最近较为低迷，有传言称俄罗斯的出口配额可能比最初预期的要少。尽管如此，其出口税仍在不断攀升，目前已超过80美元/吨，比7月开始的销售年度时的25美元/吨大幅增加。澳大利亚报价上涨22美元/吨，反映出口强劲，以及对高筋小麦供应的担忧。美国硬红冬猛涨17美元/吨，加拿大报价上涨14美元/吨，反映供应紧张。

  市场特征
  丰收和全球需求强劲格局下，澳大利亚小麦出口创纪录
连续第二次创纪录的小麦收成、强劲的全球需求以及竞争的减少将推动澳大利亚小麦出口量创下纪录。它将成为全球小麦第三大出口国，超过美国和加拿大，这两个国家产量、库存都有所减少，价格较高。
  经过3年的干旱，澳大利亚在2020/21年和2021/22年受益于降水量的增加，单产接近历史记录，使得今年的作物产量估计达到创纪录的3400万吨。尽管产量较大，但整个生长季节更充足的降水导致一些地区小麦的蛋白质水平降低，而且澳大利亚东部收获时不合时宜的降雨引起了人们对质量的担忧。由于高筋小麦在美国和加拿大农作物歉收的情况下十分稀缺，一些进口商正争先恐后地购买这些面包和面食所需的原料。澳大利亚小麦产量大，初期库存相对强劲，将能够为其亚洲核心市场同时提供碾磨小麦和饲料品质小麦。然而，由于预期的质量问题，澳大利亚小麦出口的很大一部分可能是低筋小麦。

  强劲的全球小麦需求一直是支撑澳大利亚出口的关键因素。2021/2022年全球贸易量增长近5%，超过2.05亿吨。全球消费上升，但全球生产相对平稳。第三和第四大进口国印度尼西亚和中国今年仍将是非常强劲的买家，严重依赖澳大利亚供应。印度尼西亚可能会从澳大利亚购买碾磨小麦和饲用小麦。东南亚买家和韩国将更加依赖澳大利亚的饲养小麦。
  虽然澳大利亚在中国等市场面临来自美国和加拿大的竞争减少，但在其他市场来自印度和阿根廷的竞争将加剧。随着主要小麦出口国的报价继续攀升，印度出口继续飙升，为亚洲市场提供了一个价格极具吸引力的替代品。阿根廷有望获得丰收，它将寻求不仅向西半球而且向亚洲出口。
  阿尔及利亚减少法国小麦进口
  阿尔及利亚是第五大小麦进口国，其国家采购实体OAIC定期对小麦进行招标，这是反映全球小麦价格的有用指标。尽管招标通常对可选原产地开放，但该国的进口主要依赖于两大供应商：法国（碾磨小麦制作面包）和加拿大（硬粒小麦制作粗麦粉和意大利面）。由于阿尔及利亚在2021/22年（7月至6月）国内产量下降，其他出口商一直在关注该市场。
  法国提供了该国大部分用于制作面包的碾磨小麦，占过去十年阿尔及利亚碾磨小麦进口量的近三分之二。德国、波兰和波罗的海国家等其他欧盟供应商也向阿尔及利亚供货，尽管供应量较小。法国小麦的特性通常非常适合阿尔及利亚的要求，再加上其邻近性，使得交货迅速，运费相对较低，从历史上看，这确保了法国在这一大市场上的主导地位。美国和阿根廷对阿尔及利亚的出口是零星的，都是剩余供应商。在过去十年中，俄罗斯和乌克兰已成为小麦主要的生产国和出口国，但尚未确保对阿尔及利亚的大规模出口，尽管它们地理位置相近，部分原因是投标要求和小麦质量问题。
  但最近的事态发展有可能挤压法国在该市场上的主导地位。2020/21年，阿尔及利亚从法国转向德国，后者成为其在欧盟的主要供应商。今年法国小麦质量出现了一些问题，因此德国在2021/22年继续占据了大部分市场份额。6月，俄罗斯发送了几年来的第一批货物。俄罗斯谷物出口商联盟声称，今年向阿尔及利亚出口100万吨粮食是可行的。8月晚些时候，测试重量标准得到更新，乌克兰要求对招标规格进行进一步调整，以使其小麦符合资格。乌克兰小麦对阿尔及利亚的出口尚未取得重大进展，落后于俄罗斯小麦最近的销售。11月，俄罗斯政府官员宣布已向阿尔及利亚出售25万吨，将在12月装运。

与此同时，阿尔及利亚面临着硬粒小麦供应的挑战，硬粒小麦通常占其小麦总进口量的20%左右。虽然法国过去曾供应过一些硬粒麦，但市场主要由北美出口商主导。加拿大历史上占阿尔及利亚硬粒麦总进口量的60%。但今年加拿大硬粒麦产量仅为270万吨，而去年为660万吨。
美国硬粒麦产量仅为100万吨，而去年为190万吨。由于加拿大和美国的硬粒麦大量减少，供应紧张，价格高昂。今年头几个月，阿尔及利亚从加拿大购买了一些硬粒麦，但可能会越来越多地转向墨西哥采购或整体减少硬粒麦的进口。

   大米
  2021/22年度概览
  与上月预测相比，预计本月全球稻米产量将下降，主要原因是孟加拉国和泰国的水稻收成面积减少。全球消费预估值上调，主要因菲律宾消费量的增长大于缅甸和中东的温和下降。预计全球库存将下跌，主要原因是孟加拉国和泰国库存大幅下调。全球贸易总体上升，缅甸出口增加，菲律宾进口增加。
  2020/21年度概览
  由于越南收获面积的减少，本月预计全球大米产量将略有下调。预计消费预测值下调，缅甸和中东地区下调。受沙特阿拉伯、埃及、缅甸和泰国库存下跌的影响，预计全球库存将下跌。全球贸易总体增长，印度、缅甸和泰国出口强劲，菲律宾和孟加拉国进口增加。
  大米价格
  全球：自上次WASDE报告以来，美国和乌拉圭的价格一直保持稳定，美国的报价为600美元/吨，乌拉圭报价为545美元/吨。在泰国，报价跃升10美元，至395美元/吨，因为主要进口商的强劲需求抵消了泰铢进一步走软的影响。菲律宾暂停签发植物检疫许可证后，越南报价下跌23美元，至410美元/吨。巴基斯坦的报价稳定在363美元/吨，而印度的价格在强劲的供应和稳定的需求下仍然非常有竞争力，为355美元/吨。

  市场特征
  海地需求疲软影响美国大米出口前景
  大米是海地饮食的重要组成部分，但海地依赖进口大米，因国内大米价格高企。2020年，进口大米占海地消费量的85%。然而，今年迄今为止，进口有所下降，预计将是几年来的最低水平。在过去的一年里，海地面临着重大的政治、安全和经济挑战，这些挑战反过来影响了大米贸易。由于出口商和为货物提供保险的公司权衡了运往海地的运输风险，对该国的出口仍然疲软。进口商只满足了最低限度的需求，导致海地大米库存收紧，价格飙升。
  海地局势也对美国对海地的大米出口产生了重大影响，2021年1月至10月与前一年同期相比，下降了12%。根据美国出口销售数据，11月份美国出口疲软，与近几年相比，未完成销售额较低。海地主要由美国供应大米，是美国最大的大米出口市场。然而，美国出口面临来自巴西、乌拉圭和中国台湾等其他供应商的竞争加剧，特别是在2020年。2021，美国供应商重新获得了更多的市场份额，但竞争对手持续供应市场。由于海地是一个重要的贸易伙伴，海地进口总量减少，市场份额下降，这两个原因导致美国对全球大米的出口量将处于1973/74年度以来的最低水平。
  展望未来，海地大米进口预计将在2022年仅略有反弹，这意味着美国大米出口复苏仍将面临挑战。

  菲律宾非季节性大米进口推高2021预测值
  自2019年2月菲律宾将进口配额限制制度转变为大米关税法例以来，政府不得不平衡菲律宾农民和消费者的双重利益，并使用各种政策工具实现这一目标。尽管自实施关税法以来进口有所增加，但与此同时，政府也确保了关税在一定程度上能提高国内生产力。大米是一种政治敏感的作物，也是菲律宾的主食，因此政府在平衡进口需求和提高国内产量方面非常谨慎。国内产量约占菲律宾大米消费总量的85%。
  菲律宾在2021年的进口量预计将上升到260万吨，因此仍然是继中国和孟加拉之后的第三大进口国。今年，多种因素解释了为什么进口保持强劲，特别是在9月和10月。被抑制的需求和最大供应商越南的延迟交货可能部分解释了菲律宾9月和10月进口增加的原因。
  此外，经济从前期因新冠疫情而进行的管制中放开，刺激消费需求。并且，第三季度作物产量的减少（7-9月）导致供应紧张，增加了以额外进口补充总供应的需求。菲律宾全年有多造水稻作物，政府经常使用进口许可证作为收获前管理进口的一种方式。这在9月中旬开始的主要收获期之前尤其常见，因此，从历史上看，该时段的进口量会下降。今年，菲律宾政府在发放进口许可证方面更加自由，7月和8月发放的进口许可证数量是去年同期的两倍多。直到10月份，仍在发放进口许可证。预计菲律宾将在11月和12月继续进口大米，尽管进口速度要慢得多。菲律宾政府表示，预计第四季度（10月至12月）将迎来丰收，买家表示，政府不会批准额外的许可证。

  粗粮
  2021/22年概览
  与上月预测相比，全球玉米产量上调，因欧盟和乌克兰玉米产量的增长，足以抵消中国玉米产量下调的影响。由于欧盟和乌克兰增加的产量转化为更多的出口，以及巴西的产量超出预期，全球贸易高于上月。由于埃及、伊朗、沙特阿拉伯和英国的进口增加，全球进口有所增加。美国季节平均农场价格保持不变，为每蒲式耳5.45美元。
  玉米价格
  全球：上月中旬以来，全球主要出口国报价最初有所下降，主要因为市场担忧新冠变异病毒奥密克戎扩散，然而，北美和南美的报价在12月初反弹。阿根廷的报价上涨了7美元/吨，达到255美元，巴西的报价上涨了11美元/吨，达到270美元，这是因为季末出口需求良好。美国报价上涨8美元/吨，至268美元，因国内加工商的持续需求以及截至11月25日的一周出口销售100万吨的报告支撑了价格。乌克兰的报价相对保持不变，收于278美元，每吨下跌2美元。

  市场特征
  中国需求推动美国苜蓿干草出口再度强劲增长
  2020/21年度（10-9月），美国干草出口总量（HS代码1214900010/15）连续第二年，也是五年内第三次出现超过了400万吨。实现这一目标的主要原因是，在需求疲软两年后，中国的采购量有所增加。2020/21年，美国向所有贸易伙伴出口的苜蓿干草总量达到创纪录的277万吨。
  2020/21年度，中国从美国进口了创纪录数量的苜蓿干草。在消费者对乳制品强劲需求的推动下，中国的乳制品行业正在快速扩张，牛群规模也在增加。随着大型现代化奶牛场使用更多的优质牧草，如苜蓿、蒂莫西干草和燕麦草，中国对饲料产品的需求正在上升。中国对美国的紫花苜蓿干草征收7%的关税，这是对301条款征收的25%报复性关税的补充；然而，进口商有资格通过在线申请豁免。由于客户对优质苜蓿干草的偏好和充足的供应，美国苜蓿出口受到附加关税的影响轻微。总的来说，中国从美国进口了150万吨苜蓿干草，比2016/17年的最高水平高出265000吨。美国对中国干草出口的增长抵消了对世界其他地区干草出口的下降。

  日本是美国干草的第二大进口国，但进口量多年来都相对稳定，较2019/20年下降近10000吨。日本在美国所有非苜蓿干草出口伙伴中处于领先地位。2020/21年进口量为83.6万吨，比上一年增长4%，是连续第三年进口量增长。
  沙特阿拉伯是美国第四大苜蓿干草进口国，其产量连续第二年同比下降。 2020/21年度，该国进口了23.5万吨美国苜蓿，比2019/20年下降了27%，是2016/17年以来进口量最小的一年。
  韩国是美国第二大非苜蓿干草进口国，全年进口量为31.2万吨，比上年下降9%，该国连续第四年从美国进口的干草数量下降。

全球玉米淀粉出口情况
淀粉（HS 110812）约占干玉米粒成分的70%。玉米淀粉通过湿法研磨工艺提取，广泛用于食品制造以及纺织、医药、化妆品、生物降解包装和其他工业产品。经过多年的持续增长，2020/21年全球贸易下降了10%。中国的出口量为2016/17年以来的最低水平，而印度则成为最大出口国。

自中国取消玉米支持价格以来，湿法碾磨（在中国被称为“深加工”）受益于充足的产能、大量玉米库存、中央和省级政府提供价格优惠的玉米以及运输补贴。然而，在整个2020/21年度，国内玉米价格的稳步上升。在2021年5月，每吨达到创纪录的453美元，在此之后，价格下跌，但仍维持在每吨400美元以上。强劲的国内玉米价格可能推高了成本，侵蚀了加工者的回报，因为大多数加工厂的选址不利于利用使用更便宜的进口玉米。
对印度来说，湿碾磨（深加工）是一项重要的经济活动，主要由纺织和制药行业对玉米淀粉的需求支撑。此外，2020/21年创纪录的玉米产量加上家禽行业对饲料的需求疲软，使玉米价格低于每吨18500卢比（247美元）的最低支持价格。湿磨行业的规模在印度相对较小。尽管如此，该行业似乎充分利用了国内需求和全球市场动态的融合的优势，在东南亚国家需求增长的支持下发展起来。（来源：广东华南粮食交易中心）

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