早稻年度平均购销价差创近13年新低

摘要

12月份华南稻谷销售价格指数报200.12，同比上升2.64个点，升幅1.34%，环比上升3.99个点，升幅2.03%。

12月份购销价差为291.73元/吨，同比缩小15.96元/吨（-5.19%），环比缩小112.02元/吨（-27.74%）。

[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]12月稻谷计划采购33655.41吨，环比减少74711.49吨，成交33655.41吨，减少73111.49吨，成交率100%，环比上升1.48个百分点。临近元旦假期，储备主体采购积极性不高，补库以刚需为主，提价收购的意愿不强，不同品种价格涨跌互现，折价幅度有所扩大。汕头三级中晚籼稻以均价3210.57元/吨成交，环比下跌23元/吨，平均折价60元/吨，售粮热度略有提升，月内累计跌幅约5%。综合来看2023年成交呈现量价齐升的趋势，采购量增幅为11%，在9月新粮上市以来，行情呈现高开稳走，10月飙升至3340元/吨历史高位水平，随后价格震荡偏弱调整。广州从化二级晚籼黄华占稻以均价3285.15元/吨成交，环比上涨55元/吨（+2%），大幅折价130元/吨，随着上市粮源渐增，持粮主体售粮变现心态较为积极，月内价格呈现松动迹象。惠州二级丰两优稻小幅提价，以底价3220元/吨成交，环比上涨20元/吨，优质稻价格走势较为坚挺。据统计截至12月31日，广东省累计收购新季中晚籼稻20.3万吨，同比增加3.4万吨（+20%），收购时间有所提前，节奏同比加快，按照惯例旺季集中性收购基本结束。现阶段，南方地区春节前售粮套现的热度升温，新增中晚籼稻供应预期增加，供应端持续承压，缺乏地方（省市县）储备补库需求支撑，现货价格呈现稳中偏弱态势运行，优质优价特征逐渐突显。

[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]粤东地区三级籼稻谷，以3181.54元/吨成交14655.68吨，均价环比下跌95元/吨（-3%），平均折价95元/吨，环比扩大15元/吨，采购量小幅回升12%。年底贸易商还贷套现的压力较大，售粮积极性大增，基层流通粮源阶段性增多，总体来看市场呈现量增价跌的走势。但与3季度相比，由于本季度符合收储标准的新季余粮逐步趋减，尤其是质量较优的粮源价格走势相对坚挺，因此整体成交均价仍上涨61元/吨（+2%）。短期购销双方博弈心态较浓，后期稻谷行情回调至持粮成本的阶段性低位时，将打破农户的心理预期，在挺价惜售心态逐步转强的支撑下，预计价格仍将在3100-3200元/吨左右窄幅波动。

[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]经相关可比性指数调整后，早籼三级稻采购成交均价为3141.65元/吨，环比下跌55.22元/吨，较2022年同期（3120.00元/吨）上涨21.65元/吨。本季度稻价总体呈现“先扬后抑”的趋势，伴随补库节奏进一步放缓，终端需求依旧疲软，季末行情承压小幅下行。4季度总体采购量大减超8成，但由于可供继续收储的早稻余粮见底，扩展整季来看价格仍保持稳中偏强态势，均价较上季度大涨175元/吨，涨幅高达6%，受制粉需求支撑，短期稻价仍处于高位运行，回调幅度有限。后期受春节假期备货需求带动，稻谷行情或将迎来小幅反弹，但近年居民粮食消费结构调整，口粮消费呈现下降趋势，节日效应提振力度减弱，在稻谷市场供需整体宽松的情况下，早稻大幅上涨的可能性不大，根据往年经验，这波阶段性行情或延续至春节前后。另，收储单位也将适时把控采购节奏和调整品种结构，避免盲目与市场抢粮，充分发挥储备粮轮换的政策性导向作用。与去年同期相比，1-12月（广东地区）储备采购量826135.62吨，同比减幅11%，折价幅度进一步收窄，累计均价保持2%涨幅。据国家统计局最新发布的产量数据显示，2023年我国稻谷总产虽略有减产（同比减少189万吨），但仍连续13年保持2亿吨以上，综合市场供需情况来看，大米进口同比大幅减少，最低收购价稻谷收购量减少，销售投放成交量增加，根据国家粮油信息中心预测2023/24年度全国稻谷结余539万吨（同比减少151万吨），随着口粮消费持续呈现下滑趋势，市场供大于求的格局将维持不变，供应压力不减反增。但近年农户种植稻谷品种的结构持续优化，品质较优的粮源种植面积显著增加，稻谷品质普遍较好，加上种植成本增加，利多因素叠加之下，稻谷采购价格重心同比明显抬升。

[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]12月稻谷计划销售20521.46吨，环比减少30605.19吨，成交19026.53吨，减少22473.51吨，成交率92.72%，环比上升11.54个百分点。临近年底，受双节效应带动，稻米需求呈现回暖迹象，但总体下游走货缓慢，贸易商和米厂持粮态度谨慎，库存量较往年保持相对低位；鉴于现阶段地方储备投放的力度减弱，旧作稻谷余粮在基层流通中阶段性偏紧，因此优质粮源竞价较为激烈。三级中晚籼稻均价2720元/吨，环比略涨4元/吨，销售成交量大减9成，销售底价由上月2730元/吨数次下调至本月2650元/吨，最终溢价70元/吨成交，均为粤东地区投放，售粮心态略显松动，但总体价格走势相对平稳。晚籼丰两优稻均价2887.59元/吨，环比上涨68元/吨（+2%），销售成交量大增3倍有余，溢价幅度扩大至160元/吨。其中，珠三角二级稻均价2830.65元/吨，月内呈现涨势；粤西三级稻均价2908.95元/吨，平均溢价204元/吨，竞价较为激烈。剔除等级、粮源产地差异，粤西地区均价高于珠三角地区78元/吨。据本中心数据显示，今年累计销售成交量同比增幅超4倍，成交价同比上涨198元/吨，涨幅达8%，溢价同比扩大69元/吨，竞价积极性提升。粤西晚籼三级稻以2960元/吨成交，溢价100元/吨，较10月粤东地区上涨213元/吨，重回2023年次高位水平，较年初同单位跌幅约2%。

[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]湛江早籼稻珍桂以均价3476.07元/吨成交4725.90吨，环比略跌8元/吨，跌幅有所收窄，成交量明显回升，尽管连续两个月经历回调，但均价仍较上季度高出6%，优质粮源出粉率相对较好，价格更具抗跌优势。早籼三级稻以均价2684.54元/吨成交6955.90吨，销售成交量大减近7成，均价环比下跌86元/吨，跌幅为3%，下跌的主要原因是年份、地域性粮源品质和供需价格差异较大。其中粤西湛江地区均价2939.83元/吨，大幅高于粤东汕尾地区达280元/吨，最大溢价190元/吨至2950元/吨，价格创本年度第三高位水平。本月优普稻价差为792元/吨，轮换性价比优势突显。2023年以来，品质较优的早籼稻较受市场主体青睐，入市竞价积极性大增，这主要是近年来绿色储粮技术的不断提高，仓库保管条件的升级改造，省级和地方储备轮出的旧作稻谷质量仍保持较好的水平，加上用粉需求较旺盛，稻谷销售价格的市场竞争优势逐步抬升，因此参拍的热度较高，以珍桂稻为例，甚至出现购销价格倒挂的情形。

[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]早籼三级稻经相关可比性指数调整后，销售成交均价为2849.92元/吨，环比上涨56.80元/吨，较2022年同期（2812.31元/吨）上涨37.61元/吨。年末，秋粮集中上量，据国家统计局数据显示，新季玉米产量创新高，但由于近期生猪价格走低，饲料需求趋稳，导致玉米价格持续走低，受此因素影响小麦和稻谷基本退出饲用领域。但与小麦和玉米行情不同，稻米走出独立行情，制粉需求较旺盛和国际大米持续攀升至年度新高，随着轮出余粮趋紧，将继续支撑旧作早稻销售价格。12月销售价格指数突破200点，连续两个月均价环比和同比均处于上升通道，本月不同地区略有涨跌。临近春节，居民假期备货需求将局部回暖，预计稻谷销售行情2024年一季度仍将维持高位窄幅调整。与去年同期相比，1-12月（广东地区）储备销售成交量减少23%，均价累计同比大涨9%，溢价幅度为113元/吨，同比扩大31元/吨。元旦过后，市场流通余粮偏少，叠加春节备货需求带动，米企参拍加工意愿有所增强，局部地区供需趋紧的情况下，原粮价格呈现小幅上扬。如上期所言，过高的原粮采购成本将一定程度抑制市场主体竞价的积极性，在当前大米购销市场仍相对偏弱的状态下，稻谷销售行情预计将延续震荡偏强态势，但大幅上涨的动力略显不足。

[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]经本中心数据可比性调整后，12月份购销价差为291.73元/吨，同比缩小15.96元/吨（-5.19%），环比缩小112.02元/吨（-27.74%）。综合来看，当前国际大米行情仍处于上升通道运行，全球出口需求仍较旺盛，国内外市场联动作用之下，将对国内稻米行情形成局部支撑。采购方面，2023年广东晚稻略有减产，将一定程度影响部分地区储备单位的轮入计划，后续将视乎市场行情适时调整省外调入和收储品种调整等方面，因此市场主体不宜过度看空后市，预计1季度早稻行情将延续稳中偏强震荡调整，但总体波动幅度有限。销售方面，纵观近两年的交易情况来看，四季度早稻购销的活跃度有所下降，但伴随储粮成本增加，阶段性供需偏紧、轮出粮源品质提升且适销对路等因素影响，销售价格持续回升，尤其是12月份的销售行情，涨势较为凌厉，且涨幅均大幅高于采购，因此12月购销价差全部低于全年平均水平。据本中心统计，2023年全年购销均值价差为317.98元/吨，较去年（446.58元/吨）缩小129元/吨（-29%），连续两年呈现阶梯式下降的趋势。

[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]注：本文所述价差基于交易中心的交易数据。